Cómo el temor y la avaricia podrían mejorar su inversión

La codicia es buena. Al menos eso es lo que dice el personaje de Michael Douglas, Gordon Gekko, en la película "Wall Street".

¿Sabes qué más está bien? Miedo.

El temor mantiene a los inversores atentos mientras trabajan para evitar los riesgos a la baja y evitar las disminuciones en el valor de sus activos. Asegura que los inversores no se vuelvan demasiado agresivos o flojos con sus inversiones.

Pero hay algo sobre la avaricia. No importa cuánto miedo se deposite en los accionistas cuando sus inversiones disminuyen en valor, la mayoría de la gente todavía busca los ángulos.

Buscan acciones infravaloradas que pueden haber caído demasiado.

El baile entre el miedo y la codicia, o más bien el equilibrio, está continuamente en flujo. En momentos en que la mayoría de la gente no se siente segura acerca de los mercados, o está esperando algún inconveniente, el nivel de miedo aumenta y evita que las personas persigan los rendimientos con total abandono.

Esto es similar al equilibrio natural entre la vida y la muerte, o empujar y tirar, o dentro y fuera - hay un Yin y un Yang en cada situación. La vida no podría existir sin la muerte, y del mismo modo, la codicia no podría existir sin miedo, ni el miedo existir sin codicia.

Sin embargo, para los inversores astutos, comprender el miedo y el equilibrio de la avaricia puede generar muchas oportunidades rentables. Cuando el miedo se vuelve demasiado grande y la codicia es demasiado baja, hay una gran cantidad de oportunidades subestimadas que están programadas para aumentar su precio en el corto plazo.

Al mismo tiempo, cuando la codicia es demasiado extrema, como vimos con la burbuja Dot Com, existen riesgos tremendos.

En tales situaciones, la mayoría de las inversiones están sobrevaluadas, y debido a un declive rápido y extremo.

El primer paso para dominar la avaricia y el equilibrio del miedo: honestidad

Esta parte trata sobre la honestidad. Específicamente, siendo honesto contigo mismo.

Si está en sintonía con su propia avaricia y el equilibrio del miedo, y entiende que cuando sus decisiones comerciales son impulsadas principalmente por la codicia, puede decidir que es más prudente aligerar su carga de inversión.

Cuanto más te apetezca perseguir los precios de las acciones más alto (para evitar perderse), más grave es la necesidad de dar un paso atrás.

Hay una expresión en el mercado bursátil, "los Bulls consiguen algo, los Bears consiguen algo, y los cerdos son asesinados". Esta es una inquietante moraleja acerca de los peligros de dejar que su avaricia corra salvaje.

Al mismo tiempo, hay otra expresión en el mercado bursátil: "cuando hay sangre en las calles, hay dinero para ganar". Esto es absolutamente cierto y, por lo general, se manifiesta cuando todos creen que el cielo está cayendo, o han capitulado y expulsado sus acciones.

Cuando la mayoría de las personas han renunciado a sus inversiones, y simplemente quieren salir antes de que pierdan todo, hay grandes oportunidades. No hay mejor momento para poner dinero nuevo en el trabajo que cuando todos los demás intentan ir en la otra dirección.

El siguiente paso para dominar la avaricia y el equilibrio del miedo: agallas

Este paso es sobre agallas. Específicamente, tener la audacia de hacer lo contrario de lo que parece estar haciendo el 95 por ciento de otras personas.

La naturaleza humana sugiere que si 100 personas corren más allá de ti en una dirección, es absolutamente probable que de repente despegues en esa dirección con la multitud.

Incluso harás esto antes de saber por qué todos están corriendo: el miedo y la supervivencia se apoderan de ti.

No me malinterpreten, si una masa de personas pasa corriendo en una dirección, probablemente debería considerar seguir a la multitud. No necesariamente tendrás tiempo para descubrir por qué están en pánico, pero también es probable que seas sabio uniéndote al miedo.

Sin embargo, cuando se trata de invertir, el enfoque más rentable sería hacer lo contrario de la mafia. Esto es ligeramente diferente a la inversión contraria, que es un enfoque bastante popular para obtener ganancias al hacer lo contrario de la sabiduría convencional de las masas.

En lugar de simplemente hacer lo contrario de lo que la mayoría de las personas está haciendo solo por ir contra la corriente, o avanzar hacia comercios que están "menos llenos" por así decirlo, una comprensión de la avaricia y el equilibrio del miedo sugiere que invertir (y obtener ganancias) más de los comercios con los que la mayoría de los inversores no quieren tener nada que ver.

En lugar de que la multitud venda "A", entonces compras "B", es más parecido a la multitud que vende "A", y dices "está bien, tomaré toda la" A "que tratas de "

El tercer paso para dominar la avaricia y el equilibrio del miedo: ver claramente

El tercer paso es uno de los más importantes y se trata de ver la codicia y el miedo con tanta claridad como sea posible. Como humanos, nos vemos obligados a "no perdernos" cuando parece que otras personas se están enriqueciendo.

Esto se traduce en los éxitos de nuestros compañeros de trabajo y vecinos que tienen una importancia enorme. Si ganan $ 1000, en lugar de ser felices por el individuo, es más probable que el efecto subconsciente en la mentalidad humana se sienta mal de que no hayamos podido lograr el mismo resultado.

Por lo general, lo que sucede a partir de la situación es que nuestro nivel de avaricia aumenta, mientras que aumentamos el grado en que podemos rechazar o ignorar el aspecto de miedo de invertir. Desafortunadamente, esto nos coloca en una situación precaria, principalmente porque la mayoría de las ganancias significativas llegan justo al final de una corrida alcista en el mercado o en general.

De hecho, cuando el nivel de avaricia es máximo y el aspecto de miedo es casi inexistente, ese es precisamente el momento en que los inversores deben huir de los mercados. La desventaja potencial en ese punto es mayor y más cercana que en cualquier punto previo a ese momento.

El resultado casi siempre es un colapso repentino, inesperado e importante en los valores de los activos.Cuanta más codicia hay en un rally, usualmente más sorprendente y perjudicial es la tendencia a la baja.

El cuarto paso para dominar la avaricia y el equilibrio del miedo: posicionamiento

Esta parte es una forma sencilla de convertirse en un maestro cuando se trata de posicionarte entre el empuje y el tirón del miedo y la codicia. Específicamente, reconozca que el sentimiento del inversor es un indicador muy contrario.

Por ejemplo, cuando el 99 por ciento de las personas cree que el mercado de acciones está subiendo, eso representa un sentimiento seriamente positivo. Teniendo en cuenta que la mayoría de las personas se posicionan para aprovechar sus creencias, generalmente no hay más dinero para invertir en inversiones: la mayoría ahora están totalmente invertidas.

El 95 por ciento de las personas ya han hecho sus compras. Cuando ya no hay dinero nuevo para impulsar las acciones mucho más, lo que generalmente ocurre cerca de los últimos días de una corrida alcista, el siguiente movimiento de acciones casi siempre es un colapso.

Piense en la burbuja de Dot Com en 1999. Ese es un ejemplo perfecto de un sentimiento de inversionista excesivamente positivo. Tu abuela podría haberte telefoneado para decirte sobre las últimas acciones, y cualquiera que no compre acciones de compañías de Internet habría sentido que se estaban perdiendo, especialmente si se tienen en cuenta todas las ganancias que sus vecinos, primos y compañeros de trabajo estaban alardeando.

Las bolsas normalmente solo aumentan significativamente cuando hay un sentimiento altamente negativo. Cuantas más personas piensen que la bolsa de valores aumentará, es más probable que disminuya.

Al mismo tiempo, cuando las masas esperan solo lo peor de las acciones, eso representa un sentimiento inversor muy negativo y prepara el escenario para lo que probablemente sea una gran cantidad de dinero para volver a fluir potencialmente. Una vez que el miedo ha madurado y la codicia comienza a regresar, los mercados generalmente lo hacen increíblemente bien.

El paso final para dominar la avaricia y el equilibrio del miedo:

Este paso consiste en observar el entorno actual. A partir de eso, puede medir si los mercados están siendo impulsados ​​en este momento por una ola de miedo, o una ola de avaricia.

Si su sobrino o bisabuela habla sobre el mercado bursátil, esto puede ser un indicador de que las valoraciones se están recalentando un poco. Si te subes a un taxi y el conductor entra en detalles sobre las últimas existencias, eso suele ser un indicador de que hemos llegado a la cima del mercado.

Lo que pasa con la codicia es que a la gente le encanta hablar sobre todos los movimientos que están haciendo. Quieren ayudarlo y, por lo tanto, explican cómo el stock "tal y tal" va a explotar en precio. El problema es que en este momento en cualquier ciclo de mercado, la mayoría de las inversiones ya están más allá del período de sobrevaluación significativa. Por lo general, solo hay un inconveniente desde este punto.

Cuando el miedo reemplaza la avaricia, las mismas personas tienden a cambiar sus creencias. Cuando se les preguntó acerca de ese increíble inventario sobre el que estaban saliendo unas pocas semanas antes, generalmente cambiarán el tema, o no hablarán sobre la inversión en absoluto.

Esto generalmente sigue después de que han sido quemados recientemente.Si incluso hablan de su experiencia, lo harán más como una advertencia contra todo el duro inconveniente que la inversión puede traer en general, en lugar de admitir que se habían equivocado previamente.

Cualquiera de nosotros tiene el potencial de notar la avaricia y los niveles de miedo de la sociedad en general. No es difícil de hacer, y si te permites notar esas tendencias, tendrás una mejor comprensión de en qué punto del último ciclo estamos y avanzando.

De hecho, las personas que prestan atención a las tendencias sociales a menudo se desempeñan mucho mejor con sus inversiones que las masas. Los comerciantes experimentados e inteligentes que no ven, prestan atención o entienden el equilibrio de miedo y avaricia que está sucediendo en la sociedad en general, generalmente tendrán muy poco éxito con sus decisiones bursátiles.

Qué hacer con el equilibrio del miedo y la avaricia

Comprender el equilibrio del miedo y la codicia, observarlo y reaccionar. Al tener una relación sana con su propio equilibrio entre la codicia y el miedo, abrirá muchas oportunidades que de otro modo podría no haber notado.

De hecho, dado que la gran mayoría de los inversores no se dan cuenta ni siquiera son conscientes de su propia avaricia y miedo, realizarán intercambios por los motivos equivocados y a precios incorrectos. En este entorno, le ofrece varias oportunidades para adquirir acciones a precios extremadamente infravalorados y aprovecha la ola de ganancias crecientes a medida que el miedo de las personas comienza a desvanecerse y su codicia vuelve a reemplazarlo.

Si bien el equilibrio entre el miedo y la codicia puede describirse simplemente como una simple relación Yin y Yang, se vuelve mucho más significativo cuando comprendes que en realidad puede significar mucho más. Específicamente, es un canal directo para evitar pérdidas y capturar ganancias con sus decisiones de inversión.