Cómo la política monetaria divergente afecta las tendencias de divisas

Similitudes en FX & Equities

La próxima Transition

Where We Go From Here

Todos los mercados tienen sus dificultades para comerciar. Las divisas no son diferentes porque hay volatilidad, noticias las 24 horas y competencia en todo el mundo. Sin embargo, el mercado Forex tiene un identificador único que facilita que los puntos limpien las tendencias para que pueda operar en la dirección de la tendencia. El diferenciador son las políticas monetarias y, lo que es más importante, es una política monetaria divergente que causa las mayores tendencias comerciales para el comerciante especulativo minorista.

Hoy se discutirá la similitud entre los beneficios del mercado de divisas de la divergencia de la política monetaria y el ciclo económico y las acciones. También discuten lo que se avecina para 2015 en términos de divergencia de la política monetaria de las principales monedas y qué comercios están en desarrollo potencial para que pueda ver si hay oportunidad para usted.

Similitudes en FX & Equities

Muchos operadores y observadores de mercados están familiarizados con los ciclos económicos o los ciclos económicos. Por lo menos, es probable que esté familiarizado con los picos en los valles de los ciclos, mientras que un pico se conoce como tiempos de expansión y el crecimiento en los valles se conocen como tiempos de contracción o recesiones como vimos en 2008 2009.

En los Estados Unidos Estados, existe la Oficina nacional de investigación económica que ayuda a determinar las fechas oficiales de los picos y bajas en los ciclos económicos de EE. UU., Lo que da credibilidad a su existencia. Dependiendo de dónde nos encontremos en el ciclo, los diferentes sectores tienden a funcionar muy bien para los inversores bursátiles.

En tiempos de recesión, los mercados defensivos o seculares a menudo son atractivos porque su demanda no flaquea en función del ciclo económico. Sin embargo, a medida que el hijo económico comienza a brillar y alcanzamos un pico en el ciclo económico, más empresas especulativas como las empresas de tecnología tienden a hacerlo mejor porque las personas son más optimistas sobre el futuro.

El mercado Forex tiene un fenómeno similar con los ciclos de política monetaria. En otras palabras, algunas economías ven picos y valles o ciclos de tasas de interés y crecimiento económico. Durante los tiempos de expansión, un ciclo de alzas de las tasas de interés comienza a atraer capitales de todo el mundo, lo que lleva a una moneda de fortalecimiento. Por el contrario, durante una desaceleración de la actividad económica, que muchas economías ven desde 2007, el banco central promulga un ciclo de recortes de tasas de interés para estimular el crecimiento con dinero suelto, sin embargo, en el estado inmediato, las tasas de interés tienden a enviar capital en el extranjero. Si bien los mercados son fundamentalmente diferentes, los ciclos afectan tanto a los mercados de divisas como a los de renta variable, y a otros mercados como commodities y bonos.

La próxima transición

Durante el último año, la historia más grande en el mercado de divisas ha sido si la Reserva Federal comenzará o no a subir las tasas de interés en 2015.La suposición de este movimiento ha atraído mucho capital. En segundo lugar a la Reserva Federal de los Estados Unidos, el Banco de Inglaterra también está buscando elevar las tasas de interés. Esto permite que las libras británicas aumenten junto con el dólar estadounidense y lo que parece ser el primer aumento del ciclo de tasas de interés expansivas, que como aprendimos anteriormente ayuda a fortalecer la moneda.

Por el contrario, las monedas de los productos básicos (monedas cuya economía doméstica demanda fuertemente prosperidad en un producto básico específico, como el petróleo o el oro), han experimentado una fuerte desaceleración en su ciclo de tasas de interés. Sin embargo, esto se ve especialmente con el dólar canadiense, el dólar australiano y el dólar neocelandés, otras economías dependientes de los productos básicos también han tenido que flexibilizar la política monetaria reduciendo las tasas de interés.

Hacia dónde vamos desde aquí

Por simple que parezca, cuando reconoce ciclos divergentes de política monetaria y oportunidad le esperan. Esa oportunidad proviene del reconocimiento de las oportunidades de compra de las monedas cuyas tasas de interés van en aumento. Estas monedas se pueden comprar contra monedas cuyas tasas de interés están en caída.

A partir del verano de 2015, ningún banco central importante ha elevado las tasas, pero la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra parecen ser los primeros.

Sin embargo, muchas instituciones inteligentes ya compraron el USD y GBP contra las monedas de los productos básicos; muchos sienten que la tendencia podría continuar. Si bien no es una recomendación de comercio, puede ver fácilmente a través de muchos gráficos cómo la política monetaria divergente brinda a los operadores de tendencias algunas de las mejores oportunidades en el mercado Forex.

¡Feliz intercambio!