Tasa de reserva federal afecta las hipotecas

Pregunta:

"¿Por qué sigo escuchando que la Fed está recortando las tasas, pero las tasas de las hipotecas están subiendo? Mi corredor dice que mi tasa de interés está determinada por las tasas del T-Bill, pero esas tasas han disminuido y las tasas hipotecarias no han disminuido. ¿Qué no entiendo acerca de los recortes de tasas e hipotecas de la Reserva Federal? "

Respuesta:

Para obtener la mejor respuesta, acudimos a Dan Tharp, una hipoteca certificada especialista en planificación en Sacramento:

Hay dos conceptos erróneos comunes entre las personas en los medios financieros, bienes raíces y profesiones de préstamos, incluidos los del público.

Una cosa es que los laicos se equivoquen; es otra cosa completamente distinta cuando un profesional financiero se equivoca.

El primero es cómo se determinan las tasas de interés hipotecario, seguidas por el efecto sobre las tasas de interés hipotecarias del Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos.

¿En qué se basan las tasas hipotecarias?

La única respuesta correcta son los bonos hipotecarios o los valores respaldados por hipotecas. Las tasas hipotecarias no se basan en la Nota del Tesoro a 10 años. Al comprar un nuevo préstamo hipotecario, muchos de ustedes saldrán en línea a su sitio web financiero favorito para ver cómo le está yendo a la cuenta del Tesoro a 10 años. En realidad, los valores respaldados por hipotecas (MBS) hacen que las tasas hipotecarias fluctúen. De hecho, no es inusual verlos moverse en direcciones completamente diferentes y, sin una guía profesional, ese movimiento confuso podría hacer que tomes una mala decisión financiera.

Muchos reporteros del mercado de bonos vinculan erróneamente las tasas hipotecarias con el rendimiento del T-Bill de 10 años.

Muchos de estos reporteros financieros poseen un amplio conocimiento de los mercados de bonos, pero no son expertos en hipotecas y no comprenden completamente cómo se determinan las tasas de interés hipotecario.

Mi sugerencia es evitar trabajar con profesionales de préstamos que mantienen los ojos en los indicadores incorrectos.

Las tasas reducidas de la Fed: ¿por qué no bajan las tasas?

Cuando la Fed baja la tasa de descuento a corto plazo, está diseñada para estimular el gasto de los consumidores en créditos a corto plazo, lo que afecta las tasas de tarjetas de crédito, algunos préstamos para automóviles y líneas de crédito.

La tasa de descuento a corto plazo tiene poco efecto en las tasas hipotecarias a largo plazo.

Piense en esto: el mercado se mueve más rápido de lo que puede esperar, a veces a velocidades vertiginosas. Cuando los inversores detectan un estímulo a corto plazo, salen del refugio seguro de bonos -o valores respaldados por hipotecas- y transfieren esos dólares a acciones. Cuando esto sucede, vemos un repunte en el mercado bursátil y una venta masiva de valores respaldados por hipotecas, que hacen subir las tasas de interés.

Todos hemos escuchado los anuncios de radio de los prestamistas: "La Fed está en es otra vez - recortando las tasas. ¡No pierda esta oportunidad de obtener las tasas más bajas en años!Llámenos hoy, ¡antes de que sea demasiado tarde! " Incluso lo escuchamos en las noticias nocturnas: " La Fed se dispuso a reducir las tasas nuevamente. Esta acción ayudará a estimular el mercado de la vivienda ".

No necesariamente nos mienten, pero están siendo falsos al sugerir que las tasas hipotecarias van a seguir el ejemplo y caerán. No caiga en la exageración. Es una estratagema. Se imaginan que si dicen que algo es cierto el tiempo suficiente, la gente comenzará a creerlo. Hace sonar el teléfono, y eso es lo único que le importa a muchos de estos prestamistas, algunos de los cuales, debo agregar, se tambalean en la extinción.

La realidad de los recortes de la tasa de la Fed

Cuando la Fed reduce las tasas, especialmente por una caída de un punto porcentual grande o repetido, las personas asumen automáticamente que las tasas de las hipotecas caerán.

Pero si sigue las tasas hipotecarias, como yo, verá que la mayoría de las veces, las tasas bajan muy lentamente, si es que lo hacen. Históricamente, cuando los federales han reducido drásticamente las tasas, las tasas de interés siguen siendo casi idénticas a las tasas establecidas meses antes del recorte, como lo hacen meses después del corte.

Las medidas de la Reserva Federal no son totalmente irrelevantes y sí tienen un impacto indirecto y diferido en las tasas de préstamos hipotecarios. Cuando los inversores se preocupan por la inflación, esta preocupación elevará las tasas. Cuando el Congreso quiere estimular la acción y recaudar dinero para un déficit, creará más bonos del Tesoro de EE. UU. Para que la gente compre. Este suministro adicional de nuevos bonos del Tesoro también puede provocar que las tasas se muevan más.

Advierto a mis clientes que eviten la sirena y la falsa sensación de seguridad que crea al pensar que las tasas de los préstamos hipotecarios van a mejorar solo porque la Fed recorte las tasas.

Aún más crucial es cuando un comprador está en el proceso de tomar la decisión de cerrar un préstamo justo antes de un recorte en la tasa de la Fed. Digamos que un comprador tiene contrato y cree que la Fed bajará las tasas la próxima semana. El comprador podría estar tentado a esperar antes de cerrar el préstamo, gran error. Cuando la Fed hace esa gran caída, digamos en 50 puntos base o más, en realidad puede causar que las tasas fijas a 30 años aumenten inicialmente. Pero luego, con el tiempo, las tasas generalmente se nivelan o recuperan sus pérdidas, dependiendo, por supuesto, de las tendencias actuales del mercado. Por lo tanto, si mi comprador se encuentra dentro de las tres semanas posteriores al cierre antes de un recorte anticipado de la Fed, generalmente recomiendo cerrar antes del recorte de tasas de la Fed para proteger esa buena tasa de interés original.

_{Dan Tharp trabaja en Comstock Mortgage en Sacramento, California.}

_{En el momento de escribir este artículo, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, es Broker-Associate en Lyon Real Estate en Sacramento, California.}