Video: Banco central y sus funciones | Cap. 6 - Macroeconomía 2025
Definición : un banco central es una autoridad nacional independiente que lleva a cabo la política monetaria, regula los bancos y proporciona servicios financieros, incluida la investigación económica. Sus objetivos son estabilizar la moneda nacional, mantener bajo el desempleo y evitar la inflación.
La mayoría de los bancos centrales se rigen por un consejo compuesto por sus bancos miembros. El principal funcionario electo del país nombra al director.
El cuerpo legislativo nacional lo aprueba. Eso mantiene al banco central alineado con los objetivos de política a largo plazo del país. Al mismo tiempo, está libre de influencia política en sus operaciones cotidianas. El Banco de Inglaterra primero estableció ese modelo. Para más información sobre el banco central de los Estados Unidos, vea ¿Quién posee la Reserva Federal?
Política monetaria
Los bancos centrales afectan el crecimiento económico al controlar la liquidez en el sistema financiero. Tienen tres herramientas de política monetaria para lograr este objetivo.
Primero, establecen un requisito de reserva. Eso le dice a su red de bancos privados cuánto efectivo tiene disponible cada noche. Eso controla cuánto pueden prestar los bancos.
Segundo, usan operaciones de mercado abierto para comprar y vender valores de los bancos miembros. Cambia la cantidad de efectivo disponible sin cambiar el requisito de reserva. Usaron esta herramienta durante la crisis financiera de 2008. Los bancos compraron bonos del gobierno y valores respaldados por hipotecas para estabilizar el sistema bancario.
La Reserva Federal agregó $ 4 billones a su hoja de balance con Quantitative Easing.
En tercer lugar, establecen objetivos sobre las tasas de interés que cobran a sus bancos miembros. Eso guía las tasas para préstamos, hipotecas y bonos. El aumento de las tasas de interés ralentiza el crecimiento, evitando la inflación. Eso se conoce como política monetaria contractiva.
La reducción de las tasas estimula el crecimiento, previene o acorta la recesión. Eso se llama política monetaria expansiva. El Banco Central Europeo bajó las tasas hasta el momento que se volvieron negativas. Para obtener más información, consulte Tasas de interés negativas: The New Bank Bank Playbook.
La política monetaria es engañosa. Se necesitan aproximadamente seis meses para que los efectos se filtren a través de la economía. Los bancos pueden interpretar erróneamente los datos económicos como lo hizo la Fed en 2006. Pensó que la crisis de las hipotecas subprime se restringiría a la vivienda. Esperó para bajar la tasa de fondos de la Fed. Para cuando la Fed se dio cuenta de que la desaceleración estaba infiltrando toda la economía, bajó la tasa rápidamente. Ya era demasiado tarde.
Pero si los bancos centrales estimulan demasiado la economía, pueden desencadenar la inflación. Los bancos centrales evitan la inflación como la peste. La inflación continua destruye los beneficios del crecimiento al elevar los precios y los costos, y absorber los beneficios.Por lo tanto, los bancos centrales trabajan duro para asegurarse de mantener las tasas de interés lo suficientemente altas como para evitarlo.
Los políticos y, a veces, el público en general desconfían de los bancos centrales. Eso es porque generalmente operan independientemente de los funcionarios electos. A menudo son impopulares en su intento de sanar la economía.
Por ejemplo, el presidente de la Reserva Federal Paul Volcker elevó las tasas de interés para frenar la inflación galopante. Fue duramente criticado por eso. Las acciones del banco central a menudo no se comprenden bien, lo que eleva el nivel de sospecha.
Regulación del Banco
Los bancos centrales regulan a sus miembros al requerir suficientes reservas para cubrir posibles pérdidas en préstamos. Son responsables de garantizar la estabilidad financiera y proteger los fondos de los depositantes. Para más información, ver Roles y Objetivos de los Bancos Centrales Modernos.
En 2010, el Congreso de los Estados Unidos otorgó más autoridad reguladora a la Reserva Federal con la reforma bancaria. La Agencia de Protección Financiera del Consumidor le dio a los reguladores el poder de dividir los grandes bancos, para que no se vuelvan "demasiado grandes para quebrar". Elimina las lagunas para los fondos de cobertura y los corredores de hipotecas. La regla de Volcker prohíbe a los bancos poseer fondos de cobertura y usar el dinero de los inversores para comprar derivados arriesgados para su propio beneficio.
Estableció el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera. Advierte sobre los riesgos que afectan a toda la industria financiera. También puede recomendar que la Reserva Federal regule las firmas financieras no bancarias. Eso es para evitar que las compañías de seguros o los fondos de cobertura sean demasiado grandes para quebrar. Para más información, vea la Ley de Reforma de Dodd-Frank Wall Street.
Proporcionar servicios financieros
Los bancos centrales sirven como banco para bancos privados y el gobierno de la nación. Eso significa que procesan cheques y prestan dinero a sus miembros.
También almacenan divisas en sus reservas de divisas. Eso les permite afectar las tasas de cambio agregando divisas, generalmente el dólar estadounidense o el euro, para mantener su propia moneda alineada. Eso se conoce como una vinculación, y ayuda a los exportadores a mantener sus precios competitivos.
Los bancos centrales también controlan la inflación administrando los tipos de cambio. Para más información, consulte ¿Cómo regula el gobierno los tipos de cambio?
La mayoría de los bancos centrales producen estadísticas económicas regulares para orientar las decisiones de política fiscal. Aquí hay ejemplos de informes proporcionados por la Reserva Federal:
- Beige Book: un informe mensual de los bancos regionales de la Reserva Federal sobre el estado de la economía en sus áreas.
- Informe de política monetaria: informe semestral sobre la economía
- Deuda de tarjeta de crédito: un informe mensual sobre el crédito al consumo.
Historia
Suecia creó el primer banco central del mundo, los Riks, en 1668. El Banco de Inglaterra fue el siguiente en 1694. Napoleón creó el Banquet de France en 1800. El Congreso estableció la Reserva Federal en 1913. El Banco de Canadá comenzó en 1935, y el Bundesbank alemán se restableció después de la Segunda Guerra Mundial. En 1998, el Banco Central Europeo reemplazó a todos los bancos centrales de los países miembros de la zona del euro.(Fuente: "Fines del Sistema de la Reserva Federal y Función" La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal.)
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