Préstamos de título de auto: lo que obtienes y lo que pagas

Los préstamos sobre títulos de automóviles son una forma de obtener rápidamente un préstamo a corto plazo, pero en general son muy costosos. Para obtener un préstamo de título de auto, deberá comprometer su vehículo como garantía para el préstamo (otorgando el título al prestamista hasta que el préstamo haya sido cancelado por completo).

Si no tiene otras opciones (por ejemplo, necesita fondos para recibir tratamiento médico), un préstamo de título podría tener sentido. En la mayoría de los casos, terminan siendo más caros de lo que valen, e incluso puede perder su automóvil.

Cómo funcionan los préstamos para títulos de vehículos

Para obtener préstamos contra su vehículo, necesita capital en su automóvil. En muchos casos, necesita tener el vehículo libre y claro, pero algunos prestamistas le permiten pedir prestado si aún está pagando un préstamo estándar de compra de automóviles.

El monto que puede pedir prestado se basa en el valor de su automóvil (o su capital en el vehículo). Cuanto mayor sea el valor, más podrá pedir prestado, pero no espere exprimir al máximo el valor de un préstamo de título. Los prestamistas quieren hacer que sea fácil para ellos recuperar su dinero, por lo que prestarán solo lo que puedan obtener de manera rápida y fácil para el vehículo si tienen que recuperar el vehículo y venderlo.

Los préstamos sobre títulos son préstamos a corto plazo , a menudo con vencimiento dentro de los 30 días. Eso significa que debe obtener rápidamente los fondos para un reembolso completo (también conocido como pago global), y eso rara vez es tan fácil como se esperaría. En algunos casos, puede extender el reembolso "renovando" el préstamo; en lugar de pagarlo, obtiene un nuevo préstamo de 30 días.

Sin embargo, renovar es una forma extremadamente costosa de pedir prestado porque tiene que pagar nuevas tasas de préstamo cada vez que lo hace. Las leyes estatales a veces limitan si el aplazamiento es una opción.

Los costos son altos con préstamos sobre el título. Los prestamistas generalmente cobran tasas de interés más altas de las que pagaría con tarjetas de crédito.

Las leyes estatales a menudo limitan las tasas de interés, pero esos límites todavía son bastante altos. Además, normalmente tiene que pagar tarifas para obtener un préstamo de título, y esas tarifas aumentan efectivamente su costo de endeudamiento (incluso si el costo no se llama "interés", todavía lo está pagando). Al igual que los préstamos de día de pago, los préstamos de título pueden llevarle a pagar varias veces lo que pidió prestado, no solo un poco de interés.

Perder su automóvil

Uno de los mayores problemas con los préstamos de título es el riesgo de perder su automóvil. Si no puede mantenerse al día con los pagos, el prestamista puede tomar posesión del automóvil, venderlo y mantener su parte del dinero (a veces pueden mantener todo ).

Si se toma su automóvil, las cosas podrían empeorar rápidamente. Es posible que no pueda ir a trabajar y seguir ganando un ingreso (o ir a trabajar y volver tomará mucho más tiempo).Será más difícil para usted y su familia completar las tareas diarias, como ir de compras y llegar a la escuela. Si no tiene que poner su automóvil en la línea, no lo haga.

Alternativas

Antes de obtener un préstamo de título, asegúrese de haber probado todo lo demás. Estas opciones pueden no ser atractivas, pero podrían ser su mejor opción.

• Un préstamo personal es su mejor opción si debe pedir prestado: pregunte en su banco o cooperativa de crédito sobre préstamos con un préstamo a más largo plazo a mejores tasas
• Las tarjetas de crédito rara vez son una forma inteligente de pedir prestado , pero son préstamos no garantizados que no conllevan el riesgo de reposesión
• Los ingresos adicionales también pueden llevarlo a través de una situación difícil. Si puede asumir otro trabajo, incluso temporalmente, lo más probable es que salga adelante. No es agradable, y tal vez ni siquiera sea posible, pero vale la pena evaluarlo.
• Costos de corte: una vez más, es más fácil decirlo que hacerlo, pero si los sacrificios temporales pueden salir ilesos de una zona difícil, esa es probablemente una mejor opción.
• Degradación: si tiene un automóvil más caro del que necesita, puede obtener efectivo vendiendo ese automóvil, comprando algo menos costoso y manteniendo la diferencia.