Cómo comprar productos básicos y cuándo

Los precios de las materias primas tienden a subir durante los períodos de inflación. En ocasiones, la economía presenta altos niveles de inflación, ya que finales de los años setenta es un excelente ejemplo. Las tasas de interés se acercaron al 18 por ciento para combatir los altos niveles de inflación, y los precios de las materias primas alcanzaron niveles récord durante este período. No todos los períodos de inflación son extremos, pero los productos básicos pueden funcionar bien durante períodos de inflación moderada.

Negociar o invertir en productos básicos

Comprar productos básicos para una inversión a largo plazo se ha vuelto mucho más popular en los últimos años. La llegada de ETFs de productos básicos ha hecho que este proceso sea mucho más fácil. También hay otras inversiones, como los futuros administrados, que pueden generar dinero, independientemente de la dirección en que se mueva el precio de las materias primas. Si está invirtiendo en materias primas utilizando un porcentaje de su cartera de inversión, el tiempo no es necesariamente tan importante como lo es para el comercio de productos básicos.

Los dos momentos más comunes cuando los inversores acuden en masa a los productos básicos son los tiempos en que los productos básicos se vuelven muy baratos, y los productos básicos se consideran un juego de valor. La otra vez es cuando los productos básicos alcanzan máximos de varios años y los inversores quieren captar la tendencia. En realidad, la mayoría de las clases de activos atraen la mayor cantidad de dólares de inversión después de que experimentan un período de altos rendimientos. A veces esta es una buena filosofía, pero a menudo los inversores compran en la parte superior del mercado.

Los productos básicos, en esencia, son una protección contra la inflación. En un período de décadas, los productos básicos suelen mantener el ritmo o superar la tasa de inflación. Por lo tanto, una estrategia de comprar y mantener tiene sentido, independientemente de cuándo un inversor compra productos básicos.

Cuando se comercializan productos básicos, se pueden utilizar muchas estrategias para aprovechar las tendencias de los precios.

Una de las estrategias más comunes es el comercio a escala cuando el precio de un producto alcanza los mínimos de varios años. Una vez que un producto básico cae por debajo del costo de producción, la teoría es que el precio probablemente no disminuirá mucho y que habrá un fondo importante cerca.

Los comerciantes de productos básicos no necesariamente necesitan los precios de los productos básicos para avanzar más y ganar dinero. La negociación con contratos de futuros permite a los comerciantes de materias primas entrar y salir fácilmente de los mercados, así como también hacer que el dinero de los productos básicos baje. Los comerciantes de productos básicos suelen utilizar una estrategia comercial particular y aprovechar los movimientos a corto plazo en los precios de los productos básicos.

Mejor momento para comprar productos básicos

No existe una fórmula establecida para el mejor momento para comprar productos, al igual que las acciones. Realmente depende del horizonte de tiempo del inversor y los objetivos de inversión. Comprar barato es a menudo la mejor ruta en mi opinión si tiene un horizonte de inversión a largo plazo.

El mercado del oro es un buen ejemplo. El precio del oro alcanzó los $ 850 la onza en 1980, que fue un precio extraordinario para la época.Muchos inversionistas estaban comprando oro durante el frenesí y se encontraron comprando a un alto precio que no se alcanzaría en otros 28 años. En el otro extremo del espectro, los precios del oro alcanzaron mínimos multianuales en 1999 cerca de $ 250 por onza.

Este precio estaba cerca o por debajo del costo de producción y probablemente esté cerca de un piso en el precio. Los precios del oro posteriormente montaron una escalada de una década que eclipsó el récord anterior en 1980.

No todos los mercados funcionan como en el ejemplo anterior, pero es una buena representación de los mercados de productos básicos. A veces les lleva mucho más tiempo dar vuelta los precios, pero a menudo lo hacen. Al invertir en un índice de productos básicos, hace las cosas más difíciles ya que algunos productos básicos podrían estar cerca de máximos de 10 años y otros podrían estar cerca de mínimos de 10 años. Si puede hacer un pequeño análisis de mercado, hay muchos vehículos que le permiten invertir en productos individuales.

Las materias primas como inversión

Así como un inversor compraría acciones en una cartera de inversión para rendimientos a largo plazo, lo mismo puede y debe hacerse para las materias primas.

Independientemente de si los productos están en máximos o mínimos multianuales, un inversor puede ingresar en cualquier momento. Los rendimientos deberían ser buenos durante un período de tenencia de un par de décadas si compra un índice amplio de productos básicos. Recuerde que los productos básicos a menudo se consideran una cobertura en una cartera de inversiones. Si las materias primas tienen un rendimiento inferior durante un período, es probable que otras inversiones en una cartera diversificada lo estén haciendo bien.