Son opciones para usted?

Las opciones son una herramienta de inversión que puede ayudar a un gran número de inversores individuales a lograr dos objetivos principales:

• Operar / invertir con menos dinero en riesgo.
• Aumenta las probabilidades de obtener ganancias.

Durante muchos años las opciones se consideraron herramientas para los jugadores. En gran medida, tales conceptos erróneos se han superado, pero millones de inversores todavía no comprenden cómo pueden beneficiarse del uso de opciones.

Entonces, ¿quién puede usar las opciones de forma rentable?

El inversor muy conservador.

El inversor conservador.

El inversor que quiere tener una cartera cuyo valor no fluctúa de manera salvaje.

El inversor / comerciante que quiere superar el promedio del mercado a largo plazo.

El inversor a largo plazo y el comerciante a corto plazo.

El operador agresivo que está dispuesto a correr un alto riesgo por la posibilidad de ganar una gran recompensa.

¿Quién no debería usar opciones?

Pero las opciones no son adecuadas para:

• La persona codiciosa que siempre quiere obtener más ganancias y nunca está satisfecha. Cuando la codicia entra en escena, el riesgo tiende a ser tan grande que el inversor puede poner en riesgo toda su cuenta de inversión.
• El comerciante indisciplinado que no entiende la gestión de riesgos. Cuando un comerciante carece de disciplina, las esperanzas y las oraciones (que no producen buenos resultados) tienden a convertirse en sustitutos de una planificación inteligente.

Las opciones son tan versátiles que existen estrategias adecuadas para casi cualquier tipo de inversor. Las opciones pueden proporcionar excelentes beneficios.

Sin embargo, para muchas estrategias, los beneficios de tener menos riesgos vienen con ganancias limitadas. No necesariamente pequeñas ganancias, pero las estrategias de bajo riesgo no permiten ganancias ilimitadas.

Estrategias de opciones básicas (esto es meramente una lista parcial):

• Collares funcionan para inversores muy conservadores porque se pueden construir para minimizar el riesgo. El potencial de ganancias está severamente limitado, razón por la cual este método es el mejor utilizado por la persona que está más interesada en la preservación del capital.
• La típica compra y retención (B & H) inversor tiende a ser conservador y puede adoptar llamada cubierta escribir como una forma conservadora de aumentar los beneficios a largo plazo. Seguro que hay inversores más agresivos que compran acciones de alto riesgo y muy volátiles y los mantienen por un tiempo. Sin embargo, la mayoría de estos inversores carecen de la mentalidad adecuada para negociar una estrategia de beneficio límite. Lea sobre la mentalidad detrás de escribir llamadas cubiertas.
• Una buena estrategia para el inversor conservador DISPARATADO es comprar opciones de compra en-el-dinero en vez de valores, porque si los tanques de mercado, la pérdida se limita (frente a las pérdidas esencialmente ilimitadas para el accionista). Compre solo 1 llamada por cada 100 acciones que desee.Estas opciones deben tener un Delta ~ 80 ± 5. NOTA: Esto es MUY diferente de comprar opciones fuera del dinero (se trata más abajo).
• Al elegir una estrategia que reduce la suma perdida cuando los mercados disminuyen y también limita las ganancias cuando los mercados se recuperan, su cartera se vuelve menos volátil. Es de naturaleza humana querer ganar tanto (o más) como otros inversionistas cuando los mercados se disparan, pero si eres alguien que reconoce el valor de evitar grandes pérdidas cuando los osos toman el control, entonces hay estrategias de opciones que puedes adoptar . Se ha demostrado que estas estrategias superan ligeramente a la estrategia de compra y retención . Por ejemplo, la escritura de llamadas cubiertas, la venta de puestas a descubierto desnudas en efectivo (ver comentario más abajo), la compra de diferenciales de llamadas en dinero … Tenga en cuenta que estas estrategias funcionan tanto para inversores a largo plazo como comerciantes de término.
• El operador agresivo (es decir, el jugador) a menudo prefiere comprar opciones fuera de dinero (llamadas o puts) cuando tiene una predicción sobre la forma en que el mercado se va a mover. Si bien es cierto que comprar estas opciones (económicas en comparación con otras) puede dar como resultado una bolsa de diez (es decir, comprar una opción por 50 centavos y venderla por $ 5), la mayoría de las veces el operador es demasiado optimista y las opciones tienden a caducar sin valor. No recomiendo esta estrategia, pero si le resulta atractiva, espere hasta que sea un comerciante de opciones experimentado que realmente comprenda cómo funcionan las opciones.

Casi cualquier inversor o comerciante bursátil puede encontrar algo que le guste sobre las opciones. Pero tenga en cuenta cuánto dinero está en riesgo en todo momento y evite la estrategia de alto riesgo de vender puts desnudas (a menos que esté dispuesto a poseer acciones al precio de ejercicio) o llamadas desnudas.