5 Razones por las cuales todo inversionista necesita monitorear el petróleo crudo

El petróleo crudo es probablemente el producto básico que los inversores de todo el mundo observan con más atención. El mundo requiere energía y el petróleo crudo es una necesidad en todas las naciones del mundo. El petróleo es la materia prima que se convierte en gasolina, combustible para calefacción, combustible para aviones, diesel y muchos otros productos cuando pasa por un proceso de refinación.

El petróleo es un bien altamente político; su precio puede hacer o romper gobiernos en todo el mundo.

Mientras las naciones productoras animan cuando el precio es alto, los consumidores se benefician de los precios bajos. La política del petróleo es tan compleja como la estructura del mercado petrolero que hace que el precio suba y baje.

Antes de 2004, los futuros de crudo de NYMEX nunca cotizaban por encima de $ 41. 15. En 2008 alcanzó un máximo en máximos históricos de $ 147. 27 y fue de más de $ 100 por barril en junio de 2014 antes de que los suministros masivos de petróleo de esquisto bituminoso en América del Norte provocaran un descenso en el precio. Los precios más altos han provocado que la nueva producción llegue al mercado, ya que crea el ambiente para una extracción de petróleo más costosa de la corteza terrestre. A finales de octubre de 2016, el precio del petróleo se cotizaba en torno a los $ 50 por barril, por encima de su precio histórico anterior a 2004.

Más del 50 por ciento de las reservas mundiales de petróleo se encuentran en la región política más turbulenta de la tierra, el Medio Oriente. La nación con las mayores reservas es otro país que ha sido menos que estable, Venezuela.

Los Estados Unidos y Rusia son los principales productores de petróleo con importantes reservas. Sin embargo, la mayoría de la producción mundial de petróleo proviene de miembros del cartel petrolero internacional, la OPEP.

El precio del petróleo crudo tiene una influencia tremenda en otros mercados en todas las clases de activos. Se necesita energía para producir la mayoría de los productos.

Por lo tanto, el petróleo es un componente de costo de bienes vendidos en el costo de producción de otras materias primas. Muchas de las compañías que comercian en los mercados de acciones en todo el mundo son productores o consumidores de petróleo o están de alguna manera conectadas con la industria petrolera. El vínculo entre el precio del commodity energético y las compañías de exploración y producción de petróleo, las compañías de servicios petroleros y las empresas de refinación de petróleo es directo. Cuando se trata de consumidores, el precio del petróleo se convierte en una entrada de costo crítico para los fabricantes y otras empresas que requieren energía en sus negocios diarios.

Las monedas tienen una relación saludable con el precio del petróleo. Como el dólar es la moneda de reserva del mundo y el mecanismo de fijación de precios de referencia para el petróleo en todo el mundo, un dólar fuerte y estable tiende a hacer que el precio del commodity energético baje, y un dólar débil hace exactamente lo contrario. Las monedas de los países que son productores de petróleo tienden a fortalecerse cuando el petróleo se mueve a medida que aumentan los ingresos.

Finalmente, los productos de renta fija también se pueden mover con el precio del petróleo crudo. La inflación influye en los precios de los bonos y la energía puede ser un precursor significativo de las presiones inflacionarias. Mayores tasas de interés tienden a causar menores precios del petróleo a medida que aumenta el costo de financiar los inventarios.

5 razones por las cuales cada inversionista debe monitorear los precios del petróleo crudo

Hay cinco razones importantes por las cuales cada inversor debe monitorear el precio del petróleo crudo, incluso si no comercia o no invierte en el producto.

Razón Uno: Política

La mayoría de la producción de bajo costo del mundo se encuentra en algunas de las áreas del mundo más políticamente desafiantes. Más del 50 por ciento de las reservas se encuentran en Medio Oriente. Venezuela tiene las mayores reservas de la materia prima energética de la tierra. Además, Rusia tiene importantes reservas probadas y probables de petróleo. La política del petróleo crudo ha sido una razón importante para la volatilidad de los precios en las últimas décadas.

A fines de la década de 1970, las líneas de gasolina en los Estados Unidos se debieron a cambios políticos en Oriente Medio, concretamente en Irán durante la revolución islámica. Más recientemente, en 2010, la Primavera Árabe barrió el cambio político en muchas naciones de Medio Oriente, lo que generó preocupaciones de que los suministros o las rutas logísticas sufrirían.

La OPEP, la Organización de Países Exportadores de Petróleo, es una organización comercial que actúa como cartel. La membresía se enfoca en lograr el precio estable más alto posible para el petróleo en beneficio de las naciones productoras y las que realizan inversiones de capital en los sectores de exploración, producción, servicios petroleros y refinación del negocio mundial del petróleo.

La conclusión es que la energía es un producto básico que impulsa a las naciones de todo el mundo. El liderazgo de las naciones productoras depende de los ingresos del petróleo, mientras que los países consumidores dependen de los flujos de petróleo para cumplir con los requisitos de energía. Todos estos factores hacen del petróleo crudo un producto altamente político y los cambios en el precio del producto energético influirán en las carteras de todos los inversores.

Razón dos: economía

Todas las mercancías son animales económicos, y el petróleo no es una excepción. El precio del petróleo tiende a aumentar a un nivel donde la producción de mayor costo cubrirá toda la demanda y aumentará la acumulación de existencias. Cuando se produce un exceso de oferta a precios elevados, la demanda tiende a disminuir, lo que hace que el precio aumente y baje. A medida que el precio baja, la producción disminuirá. Eventualmente, el petróleo caerá a un precio en el que los inventarios comenzarán a disminuir y la demanda aumentará. Como la producción es más baja a precios más bajos, se forma un fondo y el ciclo comienza de nuevo. La teoría económica clásica opera en el petróleo crudo y en todos los mercados de materias primas.

Como un producto básico omnipresente, el precio del petróleo tiene efectos importantes en todas las demás clases de activos. En los productos básicos, la producción de metales, minerales, productos agrícolas y otras materias primas dependen de los suministros de energía para la producción. El petróleo es a menudo un costo de entrada crítico en la producción de otros productos básicos; por lo tanto, su precio afecta los precios de otras materias primas.En los mercados de acciones, hay tantas compañías relacionadas con el petróleo que conforman el vasto universo de acciones, por lo que un precio del petróleo en auge contribuye a las ganancias corporativas y un mercado bajista en el producto energético generará una disminución en las ganancias. Los principales índices de acciones tienden a correlacionarse con el precio del petróleo. Finalmente, un mayor nivel de petróleo puede ser inflacionario. La tasa de inflación es uno de los principales determinantes de los ingresos fijos o los precios de la deuda.

Cuando se trata del panorama económico global, el precio del petróleo crudo es una variable significativa.

Razón tres: tecnología

La tecnología juega un papel importante cuando se trata del precio del petróleo crudo. Cuando el precio del petróleo es alto, la demanda de automóviles que usan menos gasolina aumenta. En los últimos años, la tecnología se dirigió a los precios del petróleo por encima del nivel de $ 100 a medida que los nuevos automóviles híbridos y eléctricos se hicieron más populares. Además, un aumento en el precio del combustible para calefacción y otros productos tiende a generar inversiones en nuevas tecnologías en el sector de la energía, como las fuentes de energía solar, eólica y hidroeléctrica.

La tecnología responde a la economía del petróleo. Cuando el precio del petróleo disminuye, las ventas de automóviles que consumen más combustible, como los SUV y otros vehículos que consumen mucha gasolina, tienden a aumentar. Además, cuando el precio del petróleo baja, los avances tecnológicos en perforación y extracción pueden reducir los precios. Cuando el precio del petróleo cayó precipitadamente de 2014 a 2016, cayó por debajo del costo de producción en muchas regiones productoras de los Estados Unidos. Los equipos horizontales reemplazaron los equipos verticales y mejoraron las eficiencias de producción, lo que redujo los costos totales de producción, haciendo que el crudo de América del Norte sea más competitivo en comparación con los productores de menor costo. Mientras que el número total de plataformas en operación disminuyó, las que permanecieron produjeron más petróleo a un costo menor. Como puede ver, existe un importante ángulo tecnológico para el petróleo crudo y el desarrollo de nuevas tecnologías puede cambiar la ecuación fundamental para el petróleo crudo y otros mercados de materias primas a veces.

Razón cuatro: oportunidad

El mercado del petróleo crudo tiene una larga historia de creación de oportunidades. Las economías de Texas y Oklahoma, ambos estados críticos productores de petróleo en los Estados Unidos, tradicionalmente han pasado por periodos de auge y caída con cambios en el precio del petróleo. La volatilidad del petróleo crea oportunidades para muchas otras empresas en estos estados cuando ha habido un aumento en el precio del producto energético. Durante los mercados alcistas, los trabajadores se han congregado en estas áreas para apreciar los precios en los mercados inmobiliarios locales. Por el contrario, los mercados bajistas han tenido el efecto opuesto. Texas y Oklahoma son un microcosmos de lo que sucede en el mundo en áreas que son ricas en reservas de petróleo y tienen la tecnología para extraer el producto energético de la tierra.

Cuando cae el precio del petróleo, también presenta algunas áreas del mundo con oportunidades de crecimiento. Sobre una base microeconómica, la disminución del petróleo significa menores facturas de energía para los consumidores y más ingresos disponibles para gastar. Los menores costos de energía también provocan que el costo de producción en el sector manufacturero disminuya, lo que aumenta los márgenes de ganancia para algunas compañías.

Un precio de petróleo más alto o más bajo puede crear oportunidades para diferentes sectores de la economía en todo el mundo. Sentimos los efectos de estas posibilidades o cambios directamente en nuestras carteras de inversión.

Razón cinco: utilidad

La utilidad del petróleo crudo puede alterar las decisiones comerciales de muchas empresas y afectar los precios de las acciones. Por ejemplo, un precio más bajo del petróleo podría alentar a un fabricante de un producto a contratar más trabajadores, aumentar la producción e incluso reducir el precio de un bien terminado a medida que crece su margen de ganancia. Alternativamente, un precio más alto del petróleo podría causar que el mismo fabricante aumente los precios y reduzca el personal existente.

El precio del petróleo crudo es una de las variables más importantes para muchas compañías que comercian en la bolsa de valores. Por lo tanto, dado que estas compañías miran el precio de la materia prima de energía y, a veces, cambian los planes de negocios corporativos para reflejar los cambios en el precio del petróleo, todos los inversionistas deben estar atentos a este producto esencial. El éxito como inversor depende de la interpretación y la anticipación de los cambios en las tendencias macro y microeconómicas. Cuando se trata del precio del petróleo crudo, el producto altamente volátil puede cambiar esos patrones, y cada inversionista necesita monitorear el petróleo crudo y comprender los factores que impulsarán su precio.