Definiciones de fondos mutuos

Si estaba estudiando para una prueba de fondos mutuos o si se le asignó la tarea de hacer una presentación sobre los fundamentos de la inversión de fondos mutuos, aquí hay 10 definiciones clave que necesita saber: < Definición de fondo mutuo

1. : un fondo mutuo es un tipo de seguridad de inversión que permite a los inversionistas juntar su dinero en una sola inversión administrada profesionalmente. Los fondos mutuos pueden invertir en acciones, bonos, efectivo u otros activos. Estos tipos de seguridad subyacentes, denominados participaciones se combinan para formar un fondo mutuo, también denominado cartera . Ahora para la explicación simple: los fondos mutuos se pueden considerar cestas de inversiones. Cada cesta contiene docenas o cientos de tipos de seguridad, como acciones o bonos. Por lo tanto, cuando un inversor compra un fondo mutuo, está comprando una cesta de valores de inversión. Sin embargo, también es importante comprender que el inversor en realidad no

   posee los valores subyacentes, las tenencias, sino más bien una representación de esos valores; los inversores poseen acciones del fondo de inversión, no acciones de las explotaciones.

   Cargas de fondos mutuos: las cargas son tarifas que se cobran al inversor al comprar o vender ciertos tipos de fondos mutuos. Hay cuatro tipos de cargas:

2. Las cargas frontales se cobran por adelantado (en el momento de la compra) y promedian alrededor del 5%, pero pueden llegar hasta el 8,5%. Por ejemplo, si invierte $ 1, 000 con una carga frontal del 5%, el monto de la carga será de $ 50. 00 y, por lo tanto, su inversión inicial será de $ 950. Las cargas de back-end , también llamadas cargos contingentes por ventas diferidas, se cobran solo cuando usted vende un fondo retroactivo. Estos cargos también pueden ser del 5% o más, pero el monto de la carga generalmente disminuye con el tiempo y puede reducirse a cero después de un determinado número de años. Los fondos Load-waived son fondos que normalmente cobran una carga, pero lo eximimos si existe alguna circunstancia calificante, como las compras realizadas dentro de un plan 401 (k). Los fondos sin carga no cobran ninguna carga. Este es el mejor tipo de fondo para usar porque minimizar las tarifas ayuda a maximizar los retornos. Al investigar fondos mutuos, puede identificar los tipos de carga con la letra 'A' o 'B' al final del nombre del fondo. Los fondos de la clase de acciones A son fondos de la parte delantera y la clase de acciones B son fondos recargados. En ocasiones, los fondos exentos de la carga tienen las letras "LW" al final del nombre del fondo. Una vez más, asegúrese de buscar fondos sin cargo. Algunas compañías de fondos mutuos sin carga incluyen Vanguard, Fidelity y T. Rowe Price.

   Clase de acciones del fondo mutuo

3. : cada fondo mutuo tiene una clase de acciones, que es básicamente una clasificación de cómo el fondo cobra comisiones. Existen varios tipos diferentes de clases de acciones de fondos mutuos, cada una con sus propias ventajas y desventajas, la mayoría de las cuales se basan en los gastos.Las acciones de Clase A también se llaman fondos de "carga frontal" porque sus honorarios se cargan en "el frente" cuando el inversionista compra acciones del fondo por primera vez. Las cargas típicamente van del 3. 00% al 5. 00%. Las acciones A son las mejores para los inversores que están utilizando un corredor y que planean invertir cantidades mayores de dólares y comprarán acciones con poca frecuencia. Si el monto de la compra es lo suficientemente alto, los inversores pueden calificar para los "descuentos de punto de interrupción". Los Fondos de Acciones de Clase B son una clase de acciones de fondos mutuos que no tienen cargos por ventas anticipadas, sino que cobran un cargo de ventas diferido contingente (CDSC) o "carga de respaldo". Las acciones clase B también tienden a tener tarifas más altas 12b-1 que otras clases de acciones de fondos mutuos. Por ejemplo, si un inversor compra acciones de Clase B de fondos mutuos, no se le cobrará una carga de front-end, sino que pagará una carga de respaldo si el inversor vende acciones antes de un período establecido, como 7 años, y se puede cobrar hasta un 6% para canjear sus acciones. Las acciones de Clase B pueden eventualmente cambiarse a acciones de Clase A después de siete u ocho años. Por lo tanto, pueden ser mejores para los inversores que no tienen suficiente para invertir para calificar para un nivel de ruptura en la acción A, pero tienen la intención de mantener las acciones B durante varios años o más. Los Fondos de Acciones de Clase C cobran una "carga de nivel" anual, que generalmente es 1. 00%, y este gasto nunca desaparece, haciendo que C comparta los fondos mutuos como los más caros para los inversores que invierten durante largos períodos de tiempo. La carga es generalmente 1. 00%. En general, los inversores deberían usar acciones C a corto plazo (menos de 3 años). Los Fondos de acciones de la Clase D son a menudo similares a los fondos sin carga porque son una clase de acciones de fondos mutuos que se creó como alternativa a los fondos compartidos A, B y C comunes tradicionales y más comunes que están en carga frontal, de nuevo -carga o carga de nivel, respectivamente. Los fondos de acciones de Clase Adv solo están disponibles a través de un asesor de inversiones, de ahí la abreviatura "Adv." Estos fondos suelen ser sin carga (o lo que se denomina "carga eximida") pero pueden tener tarifas de 12b-1 hasta 0. 50%. Si trabaja con un asesor de inversiones u otro profesional financiero, las acciones de Adv pueden ser su mejor opción porque los gastos a menudo son menores. Los fondos de acciones de Class Inst (también conocido como Clase I, Clase X o Clase Y) generalmente solo están disponibles para inversores institucionales con montos de inversión mínima de $ 25,000 o más. Los fondos exentos de carga son alternativas de clase de acciones de fondos mutuos a los fondos cargados, como los fondos de la clase de acciones A. Como su nombre indica, la carga del fondo mutuo no se aplica (no se cobra). Por lo general, estos fondos se ofrecen en planes 401 (k) donde los fondos cargados no son una opción. Los fondos de inversión exentos de carga se identifican con un "LW" al final del nombre del fondo y al final del símbolo de cotización. Por ejemplo, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), que es un fondo de acciones A, tiene una opción de exención de carga, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW). Los Fondos Compartidos de Clase R no tienen carga (es decir, carga de front-end, carga de back-end o carga de nivel) pero sí tienen tarifas 12b-1 que normalmente oscilan entre 0.25% a 0. 50%. Si su 401 (k) solo proporciona fondos de la clase de acciones R, sus gastos pueden ser mayores que si las opciones de inversión incluían la versión sin carga (o exención de carga) del mismo fondo.

   Ratio de gastos

4. : incluso si el inversor utiliza un fondo sin carga, existen gastos subyacentes que son cargos indirectos por el uso en la operación del fondo. El índice de gastos es el porcentaje de los honorarios pagados a la compañía de fondos mutuos para administrar y operar el fondo, incluidos todos los gastos administrativos y las tarifas 12b-1. La compañía de fondos mutuos retiraría esos gastos del fondo antes de que el inversor vea el retorno. Por ejemplo, si la relación de gastos de un fondo de inversión fuera 1. 00% e invirtiera $ 10, 000, el gasto para un año determinado sería de $ 100. Sin embargo, el gasto no se toma directamente de su bolsillo. El gasto efectivamente reduce el rendimiento bruto del fondo. Dicho de otra manera, si el fondo gana un 10%, antes de los gastos, en un año determinado, el inversor obtendría un rendimiento neto del 9. 00% (10. 00% - 1. 00%). Fondos de índice

5. : un índice, con respecto a la inversión, es un muestreo estadístico de los valores que representan un segmento definido del mercado. Por ejemplo, el índice S & P 500 es un muestreo de aproximadamente 500 acciones de capitalización grande. Los fondos indexados son simplemente fondos mutuos que invierten en los mismos valores que su índice de referencia. La lógica en el uso de los fondos de índice es que, con el tiempo, la mayoría de los administradores de fondos activos no pueden superar los amplios índices del mercado. Por lo tanto, en lugar de tratar de "ganarle al mercado", es inteligente invertir en él. Este razonamiento es una especie de estrategia "si no puedes vencerlos, únete a ellos". Los mejores fondos de índice tienen algunas cosas primarias en común. Mantienen los costos bajos, hacen un buen trabajo para igualar los valores del índice (llamado error de seguimiento) y utilizan métodos de ponderación adecuados. Por ejemplo, una razón por la cual Vanguard tiene algunas de las tasas de gastos más bajas para sus fondos indexados es porque hacen muy poca publicidad y son propiedad de sus accionistas. Si un fondo indexado tiene una relación de gastos de 0.12 pero un fondo comparable tiene una relación de gastos de 0.22, el fondo indexado de menor costo tiene una ventaja inmediata de 0. 10. Esto solo equivale a 10 centavos de ahorro por cada $ 100. invertido, pero cada centavo cuenta, especialmente a largo plazo, para indexar. Capitalización de mercado

6. : Con capitalización de mercado de valores de inversión (o capitalización de mercado), se refiere al precio de una acción de acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. Muchos fondos mutuos de acciones se clasifican en función de la capitalización de mercado promedio de las acciones que poseen los fondos mutuos. Esto es importante porque los inversores deben estar seguros de lo que están comprando. Fondos de acciones de gran capitalización invierten en acciones de corporaciones con gran capitalización bursátil, generalmente superiores a los $ 10 mil millones. Estas empresas son tan grandes que probablemente haya oído hablar de ellas o incluso puede comprar bienes o servicios de forma regular. Algunos nombres de acciones de gran capitalización incluyen Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple y Microsoft. Fondos de acciones de mediana capitalización invierten en acciones de empresas de capitalización de tamaño medio, por lo general entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Muchos de los nombres de las corporaciones que puede reconocer, como Harley Davidson y Netflix, pero otros que quizás no conozca, como SanDisk Corporation o Life Technologies Corp. Fondos de pequeña capitalización invierten en acciones de corporaciones de capitalización de pequeño tamaño, generalmente entre $ 500 millones y $ 2 mil millones. Si bien una corporación multimillonaria puede parecerle grande, es relativamente pequeña en comparación con los Wal-Mart y Exxons del mundo. Un subconjunto de acciones de pequeña capitalización es "Micro-cap", que representa fondos mutuos que invierten en corporaciones con capitalización de mercado promedio por lo general menos de $ 750 millones. Estilo de fondo mutuo

7. : además de la capitalización, las acciones y los fondos de acciones se clasifican por estilo dividido en objetivos de Crecimiento, Valor o Mezcla. Growth Stock Funds invierten en acciones de crecimiento, que son acciones de compañías que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el promedio del mercado. Value Stock Funds invierten en acciones de valor, que son acciones de compañías que un inversor o un administrador de fondos mutuos creen vender a un precio inferior al valor de mercado. Los Fondos de acciones de valor a menudo se denominan Fondos de inversión de dividendos porque las acciones de valor comúnmente pagan dividendos a los inversores, mientras que las acciones de crecimiento típicas no pagan dividendos al inversor porque la empresa reinvierte los dividendos para hacer crecer aún más la empresa. Blend Stock Funds invierte en una combinación de acciones de crecimiento y valor. Los fondos de bonos también tienen clasificaciones de estilo, que tienen 2 divisiones principales: 1) Vencimiento / Duración, que se expresa a largo plazo, a mediano plazo y a corto plazo, 2) Calidad crediticia, que se divide en alta, grado de inversión, y bajo (o basura). Fondos equilibrados

8. : los fondos equilibrados son fondos mutuos que proporcionan una combinación (o saldo) de los activos de inversión subyacentes, como acciones, bonos y efectivo. También llamados fondos híbridos o fondos de asignación de activos, la asignación de activos permanece relativamente fija y cumple un propósito declarado o un estilo de inversión. Por ejemplo, un fondo conservador equilibrado podría invertir en una combinación conservadora de activos de inversión subyacentes, como 40% de acciones, 50% de bonos y 10% de mercado monetario. Fecha objetivo Fondos de jubilación

9. : este tipo de fondo funciona como su nombre indica. Cada fondo tiene un año a nombre del fondo, como Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), que sería un fondo más adecuado para alguien que espera retirarse en o alrededor del año 2055. Varias otras familias de fondos, como Fidelity y T. Rowe Price, ofrece fondos de jubilación de fecha objetivo. Aquí básicamente se explica cómo funcionan, además de solo proporcionar una fecha objetivo: el administrador del fondo asigna una asignación de activos adecuada (mezcla de acciones, bonos y efectivo) y luego cambia lentamente las tenencias a una asignación más conservadora (menos acciones, más bonos y efectivo) a medida que la fecha objetivo se acerca. Fondos sectoriales

10. : estos fondos se enfocan en una industria específica, un objetivo social o un sector como el cuidado de la salud, el sector inmobiliario o la tecnología.Su objetivo de inversión es proporcionar una exposición concentrada a grupos industriales específicos, llamados sectores. Los inversores de fondos mutuos utilizan fondos del sector para aumentar la exposición a ciertos sectores industriales que creen que tendrán un mejor rendimiento que otros sectores. En comparación, los fondos mutuos diversificados, aquellos que no se enfocan en un sector, ya estarán expuestos a la mayoría de los sectores de la industria. Por ejemplo, un S & P 500 Index Fund proporciona exposición a sectores, tales como salud, energía, tecnología, servicios públicos y compañías financieras. Los inversores deben tener cuidado con los fondos del sector porque existe un mayor riesgo de mercado debido a la volatilidad si el sector sufre una recesión. La sobreexposición a un sector, por ejemplo, es una forma de sincronización del mercado que puede resultar perjudicial para la cartera de un inversor si el sector tiene un bajo rendimiento. Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.