¿Caerá la próxima crisis del mercado bursátil una recesión?

El próximo colapso bursátil puede fácilmente iniciar una recesión. Eso es porque las acciones son acciones de propiedad de una empresa. Como resultado, el mercado de valores refleja la confianza de los inversores en las ganancias futuras de todas estas compañías. Las ganancias corporativas dependen de la salud de la economía de los Estados Unidos. Eso significa que el mercado de valores también es un indicador de la economía de EE. UU.

Un accidente indica una gran pérdida de confianza en la economía.

Cuando la confianza no se restaura, conduce a una recesión. Esto se debe a que el descenso de los valores de las acciones significa menos riqueza para los inversores. Las compras de los consumidores manejan casi el 70 por ciento de la economía. Ver ¿Cuáles son los componentes del producto interno bruto?

También significa menos financiamiento para nuevas empresas. La venta de acciones es una manera en que las empresas pueden obtener los fondos necesarios para crecer. Vea ¿Cómo afectan las acciones y la inversión de acciones a la economía de los Estados Unidos?

Por último, pero ciertamente no menos importante, un mercado bursátil en declive podría desacelerar el crecimiento económico global. Eso es porque la economía de los EE. UU. Proporciona el 20 por ciento de la producción mundial. Vea El poder de la economía de los EE. UU.

La recesión no sigue de inmediato. Por ejemplo, en el primer trimestre de 2007 el promedio industrial Dow Jones cayó más de 600 puntos en poco más de una semana. Pero se recuperó durante el año y llegó a un máximo de 14,000 en octubre. Aunque el accidente no causó una recesión en sí mismo, sí indicó que se aproximaba.

Para obtener más información, consulte el Historial de cierre de Dow.

Un colapso bursátil no siempre termina en recesión. También sirve como una señal de advertencia de una pérdida de confianza de los inversores. Si la Reserva Federal puede restablecer la confianza, evitará la recesión. Un buen ejemplo es el colapso bursátil de 1987, también llamado Black Monday.

El 19 de octubre de 187, el Dow cayó 22. 61 por ciento, la mayor caída porcentual de un día en la historia del mercado de valores. Los inversionistas entraron en pánico por el impacto de la legislación anti-toma en movimiento a través del Congreso. Habría eliminado la deducción fiscal de los préstamos utilizados para financiar adquisiciones corporativas. Los programas computarizados de comercialización de acciones empeoraron la venta masiva. La Fed inmediatamente comenzó a inyectar dinero en los bancos. Como resultado, el mercado se estabilizó. La acción de la Fed evitó una recesión.

Más ejemplos

El 15 de septiembre de 2008, el Dow cayó 500 puntos, la peor caída desde el final de la recesión de 2001. La negativa del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Henry Paulson, a rescatar a Lehman Brothers lanzó a los mercados a una crisis de confianza. Eso es porque las compañías financieras sabían que se verían obligadas a comer las pérdidas que sufrieron a raíz de la Crisis Hipotecaria Subprime.

A medida que caía el valor de las acciones de estas compañías financieras, sabían que tendrían dificultades para obtener capital nuevo para cubrir sus pérdidas y hacer nuevos préstamos.De esta forma, la caída del mercado de valores amenazaba con poner a estos bancos fuera del negocio si no tenían suficientes reservas para cubrir la recesión. Esto, en sí mismo, podría haber puesto a la economía en una recesión de buena fe.

Otro ejemplo es lo que sucedió dos semanas después. El 5 de octubre de 2008, el Dow cayó de más de 10, 000 a menos de 8, 500, una disminución del 15 por ciento en una semana. Señaló una repentina y extrema pérdida de confianza tanto en el mercado como en la economía subyacente.

El peor ejemplo es el colapso bursátil de 1929. Ocurrió durante cuatro días hábiles, desde el lunes negro también se refiere al 28 de octubre de 1929. Fue el primer lunes después del Jueves negro (24 de octubre) y duró hasta el martes negro ( 29 de octubre). Durante esos cuatro días, el mercado bursátil perdió todas las ganancias que había obtenido durante todo el año.

La venta masiva no causó la Gran Depresión en sí misma. Una recesión ya había comenzado en agosto. Pero el accidente destruyó la confianza en la inversión empresarial. Eso es porque los bancos habían usado el dinero de sus depositantes para invertir en Wall Street.

Las personas que nunca compraron ni una sola acción perdieron sus ahorros de toda la vida. Cuando las personas se enteraron, se apresuraron a sacar sus depósitos. Pero para la mayoría, ya era demasiado tarde. Los bancos cerraron durante el fin de semana y muchos nunca volvieron a abrir. El mercado de valores no se recuperó por completo hasta 1954. La economía se hundió en una depresión de diez años. Para más información, vea Cronología de la Gran Depresión.

Cómo te afecta

¿Qué deberías hacer para protegerte? En primer lugar, no entres en pánico. El fondo de un mercado bajista tiene enormes oscilaciones y volatilidad. Eso se convierte en pánico y predicciones de pesimismo de los economistas. Una recesión no hace una depresión. Siempre hay crecimiento económico en otras partes del mundo. La única forma de saber si un colapso bursátil está causando una recesión es seguir de cerca los indicadores económicos.