¿Qué es FIRREA: Historia y uso hoy?

Definición: FIRREA es la Ley de Reforma, Imposición y Ejecución de Instituciones Financieras. Le permite al Departamento de Justicia demandar por sanciones civiles por violaciones de uno de los 14 estatutos criminales. Estos incluyen fraude bancario, declaraciones falsas, fraude postal y fraude electrónico que afecta a las instituciones financieras aseguradas por el gobierno federal. El Departamento de Justicia puede solicitar sanciones que igualen la ganancia o pérdida total resultante del fraude.

(Fuente: Andrew W. W. Schilling, "EE.UU. usa citaciones bajo la Ley de 1989 como nueva herramienta para sondear firmas financieras", Reuters , 3 de enero de 2013)

FIRREA y el Congreso Savings & Loan Crisis

aprobaron FIRREA el 9 de agosto de 1989 para responder a la Crisis de Ahorros y Préstamos. Proporcionó $ 50 mil millones para cerrar bancos fallidos y detener más pérdidas. Estableció una nueva agencia gubernamental llamada Resolution Trust Corporation (RTC) para revender activos de S & L, en su mayoría bienes inmuebles, y utilizar los ingresos para pagar a los depositantes.

¿Por qué fue necesario un Acta del Congreso literal para abordar esta crisis bancaria? Más de la mitad de los bancos de ahorro y préstamos del país estaban fallando. La Corporación Federal de Seguros y Ahorro de Préstamos (FSLIC) había gastado $ 20 mil millones para asegurar a los depositantes de los bancos fallidos. Eso lo arruinó. Sin FIRREA, los depositantes en S & L en bancarrota simplemente habrían perdido su dinero.

FIRREA también modificó las reglamentaciones de Ahorro y Préstamo para ayudar a prevenir inversiones y fraude más inseguros.

(Fuente: "La crisis del ahorro y los préstamos y su relación con la banca", FDIC )

Cómo se usa FIRREA hoy

FIRREA ahora es una herramienta útil para que el Departamento de Justicia investigue hoy los préstamos bancarios de baja calidad. Esto se debe a que la Sección 951 brinda a los fiscales la capacidad de mostrar la carga de la prueba necesaria para casos civiles, no penales.

Eso significa que solo tienen que mostrar "una preponderancia de evidencia" en lugar de "más allá de una duda razonable".

El Departamento de Justicia utilizó FIRREA con éxito para enjuiciar a los bancos que emitieron mercado inmobiliario durante el período previo a la crisis financiera . Los seis bancos más grandes pagaron $ 108 mil millones en multas. También tuvieron que volver a comprar decenas de miles de millones de valores respaldados por hipotecas vendidas a inversores en el mercado secundario. FIRREA también se utilizó para enjuiciar a la agencia calificadora Standard & Poors por decir que esos préstamos incobrables eran inversiones seguras.

FIRREA permite que el gobierno cite los documentos que desee y llame a testigos, incluida la persona investigada. Las pruebas reunidas bajo los casos civiles de FIRREA se pueden usar en cualquier caso penal posterior. El gobierno también puede investigar a cualquier persona que pueda dañar un banco con seguro federal, incluido el propio banco. (Fuente: Peter J. Henning, "Los EE. UU. Encuentran uso nuevo para el estatuto de uso secundario en caso de subprime", NYT Dealbook , 11 de agosto de 2014)

En 2014, los fiscales federales y estatales recurrieron al subprime préstamos automotrices.Se emitieron citaciones a GM Financial y Santander Consumer solicitando documentos relacionados con violaciones de FIRREA. Estos y otros bancos pueden haber emitido préstamos para automóviles a prestatarios que recientemente se declararon en bancarrota, que de otro modo tenían poco crédito o que eran para automóviles que claramente eran "limones". (Fuente: John Carney, "Hazard Lights Are Flashing for Auto Lenders", Wall Street Journal , 11 de febrero de 2015)