¿Qué son los mercados emergentes? - Definición e inversión

Los mercados emergentes se definen ampliamente como naciones en proceso de rápido crecimiento e industrialización. Muchas veces, estas naciones están en transición hacia una economía de mercado abierta con una población en edad de trabajar en crecimiento. El término en sí fue acuñado en la década de 1980, por Antoine van Agtmael, como una alternativa más positiva al término entonces popular "país menos desarrollado económicamente", o LEDC.

El MSCI Emerging Markets Index, un estándar ampliamente aceptado en la industria financiera, actualmente incluye a 21 países en su lista de mercados emergentes.

Al 30 de mayo de 2011, estos países incluían a Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto, Hungría, India, Indonesia, Corea, Malasia, México, Marruecos, Perú, Filipinas, Polonia, Rusia, Sudáfrica, Taiwán, Tailandia y Turquía.

Características de los mercados emergentes

Los mercados emergentes, desde el gigante de la economía de China hasta la economía aún en desarrollo de Hungría, a menudo comparten un conjunto de características definitorias. Si bien estas características pueden ayudar a respaldar el crecimiento, también hay varios riesgos a tener en cuenta antes de invertir.

Estas características incluyen:

• Economía de transición : los mercados emergentes a menudo están en el proceso de pasar de una economía cerrada a una economía de mercado abierta. Si bien todos esperan que el resultado sean políticas favorables, también existe un mayor riesgo de política y de política monetaria.
• Población joven y en crecimiento : los mercados emergentes a menudo tienen poblaciones más jóvenes capaces de estimular fuertes tasas de crecimiento a largo plazo mediante la reposición de trabajadores que envejecen y el consumo de bienes. Pero, las poblaciones más jóvenes también pueden conducir a un mayor riesgo de inestabilidad política.

• Infraestructura subdesarrollada - Los mercados emergentes a menudo se encuentran en las primeras etapas de la construcción de infraestructura. Si bien esto significa que a menudo hay una demanda reprimida de gasto público, también puede significar mayores costos y menos eficiencia para las empresas.
• Aumento de la inversión extranjera : los mercados emergentes generalmente ven una fuerte inversión extranjera directa, lo que puede ser una buena señal del crecimiento económico anticipado. Sin embargo, demasiado capital puede conducir rápidamente a un mercado sobrecalentado listo para una corrección.

Encontrar los mejores mercados emergentes

La popularidad generalizada de los mercados emergentes (y la propensión a los acrónimos en la industria financiera) ha facilitado encontrar y recordar los mejores mercados emergentes. Jim O'Neill de Goldman Sachs acuñó el primer acrónimo en 2001 para representar a los cuatro mercados emergentes de más rápido crecimiento. BRIC - un acrónimo de Brasil, Rusia, India y China - se ha convertido en un término omnipresente en los mercados financieros.

En 2005, Goldman Sachs decidió ampliar esa definición para incluir once países que denominó Next Eleven o N-11.Estos países incluyen Bangladesh, Egipto, Indonesia, Irán, México, Nigeria, Pakistán, Filipinas, Corea del Sur, Turquía y Vietnam. Algunos de estos países no están incluidos en el índice MSCI Emerging Markets, porque MSCI los ha agrupado en lo que llama Frontier Markets.

En 2009, HSBC comenzó a promocionar CIVETS, un término acuñado por primera vez por Robert Ward de The Economist para incluir a Colombia, Indonesia, Vietnam, Egipto, Turquía y Sudáfrica. Y luego, en 2011, Fidelity comenzó a promover los MINT, que incluyen a México, Indonesia, Nigeria y Turquía. Pero, en última instancia, el estado de cualquier mercado emergente depende de su política, política y dinámica de importación / exportación en cualquier momento dado.

Creación de mercados emergentes en su cartera

Los mercados emergentes representan países con un gran potencial de crecimiento, lo que los convierte en un componente muy importante para cualquier cartera bien equilibrada. La forma más común de ganar exposición a los mercados emergentes es a través de los fondos cotizados en bolsa (ETF). Estos fondos ofrecen una diversificación incorporada al incluir la exposición a varios mercados emergentes en un solo valor.

Algunos ETF populares de mercados emergentes incluyen:

• iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
• Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)

La cantidad adecuada de exposición, o asignación de activos, dada a los mercados emergentes sigue siendo un debate candente. Los expertos tradicionalmente han recomendado invertir alrededor del 5% de una cartera determinada en mercados emergentes.

Pero con la maduración de muchas economías emergentes, algunos expertos ahora recomiendan una asignación de más del 8% al 10%. Y, a medida que estas economías maduran, ese número podría crecer aún más.

Teniendo esto en cuenta, los inversores siempre deben consultar a un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Cosas a tener en cuenta

• Los mercados emergentes son naciones en proceso de rápido crecimiento e industrialización.
• Los mercados emergentes generalmente tienen mayores perspectivas de crecimiento, pero un mayor perfil de riesgo que los países desarrollados.
• La mayoría de los expertos aconseja una asignación del 5% al ​​10% para los mercados emergentes, pero los inversores siempre deben consultar a su asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.