Entendiendo los honorarios del fondo mutuo

Lo primero que debe entender sobre los honorarios de los fondos mutuos es que, ya sea que vea los honorarios del fondo mutuo o no, usted los paga.

Los honorarios del fondo mutuo serán diferentes, principalmente según la clase de acciones respectivas del fondo. Hay varias clases de acciones de cada fondo mutuo disponible para la compra (un fondo mutuo puede ofrecer varias clases de acciones a los inversores; las diferencias están en los honorarios y gastos del fondo mutuo de cada clase de acciones).

Varias clases de acciones comunes son: Clase A, Clase B y Clase C. Cada clase de acciones requiere una tarifa de administración y operación y muchas clases de acciones cobran una tarifa de 12b-1.

Comisiones de gestión de fondos mutuos y comisiones de explotación

Todas las clases de acciones de fondos mutuales llevan comisiones que se pagan de los activos del fondo a los asesores de inversión del fondo (en lugar de pagar al asesor que vende el fondo). En otras palabras, los inversores ven estas tarifas como una reducción en sus rendimientos netos frente a un gasto en su cuenta bancaria o de corretaje.

Los honorarios y gastos varían mucho de un fondo a otro y pueden variar desde menos de. 10% a más de 2. 00%, dependiendo del estilo de inversión, capitalización de mercado, activos de fondos, compañía de fondos y clase de acciones del fondo.

Fondos mutuos 12b-1 Tarifas

SEC La regla 12b-1 autoriza a un fondo mutuo a pagar los aranceles de distribución y servicios a los accionistas para compensarlos por comercializar y vender sus participaciones en fondos.

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) limita el tamaño de estas tarifas 12b-1 a 1. 00%. Estas comisiones se deducen directamente de los activos del fondo (es decir, el inversionista no ve la tarifa en su banco ni en las declaraciones de corretaje).

Comisiones de fondos mutuos y acciones de clase A

Las acciones de clase A generalmente tienen cargos por ventas en el front-end (también conocidos como "carga").

La carga se paga al asesor para comprar el fondo mutuo en nombre de los inversores. La Securities and Exchange Commission (SEC) no impone restricciones sobre el tamaño de las cargas de ventas cargadas por un fondo, pero FINRA impone una limitación de 8. 5% (aunque, según la SEC, la mayoría de los fondos cobran mucho menos que esto) .

Es importante darse cuenta de que tiene derecho a descuentos de puntos de venta en los cargos de venta anticipada si compra una cierta cantidad (o se compromete a invertir una cierta cantidad) del fondo mutuo, o si compra una cierta cantidad de varios fondos dentro de la misma familia de fondos. Las acciones de Clase A, al igual que todos los fondos, conllevan comisiones de administración de inversiones que se pagan a la compañía de fondos para administrar las inversiones del fondo. Muchas acciones de Clase A también tienen una tarifa de 12b-1 (una tarifa de 12b-1 de .25% es común) que se usa pagada al asesor por su servicio continuo.

Las acciones de Clase B también tienen comisiones de fondos mutuos

Las acciones de Clase B no tienen cargos de venta anticipados, pero tienen un cargo de venta diferido contingente (CDSC) y una tarifa 12b-1 más alta (una tarifa 12b-1 de 1% es común).El CDSC es un cargo de rescate impuesto a los accionistas en caso de que vendan sus acciones en el fondo antes del período de rescate. El CDSC no se paga al asesor, sino que se le paga a la compañía de fondos para cubrir sus diversos costos.

Estos costos incluyen una comisión inicial para el asesor (a menudo tan alto como 4%). Una vez más, los inversores no ven estas comisiones iniciales pagadas al asesor.

El monto del CDSC se describe en el folleto del fondo y depende de cuánto tiempo el inversionista tiene sus acciones. Muchos fondos de acciones Clase B tienen un CDSC que se reduce al 0% en el año seis y en el año siete convierte a una acción de Clase A (que no conlleva cargos de rescate y tiene tarifas 12b-1 más bajas).

Por ejemplo, si compra $ 10, 000 de una acción Clase B de fondos mutuos, los $ 10, 000 completos se invierten en el fondo de forma inmediata (a diferencia de una acción Clase A, donde se deduce un cargo por ventas de su inversión total ) Sin embargo, si vende estas acciones en el fondo durante el primer año, se le podría cobrar un CDSC del 5% para canjear sus acciones.

Acciones de clase C y comisiones de fondos mutuos

En general, las acciones de Clase C no tienen una carga inicial, pero cobran una CDSC del 1% durante un año.

Las acciones Clase C generalmente tienen una comisión 12b-1 del 1% y no se convierten a acciones Clase A (la tarifa 12b-1 no se reduce).

¿Las acciones sin carga tienen comisiones de fondos mutuos?

Las acciones de fondos mutuos sin carga son productos básicos tradicionales de los inversores o asesores de bricolaje que cobran una tarifa de inversión basada en activos. Las cargas sin carga no conllevan un cargo de venta y, en general, tienen tarifas de gestión más bajas (y sin tarifas 12b-1).

Actualizado por Kent Thune, 28 de abril de 2016.