Invertir en fondos de índice de bajo costo

A medida que avanza en nuestra Guía para principiantes para invertir en fondos mutuos, puede preguntarse cuál debería elegir: fondos mutuos administrados activamente o fondos mutuos administrados pasivamente.

Según la gente de Motley Fool, solo diez de los diez mil fondos mutuos gestionados de forma activa lograron vencer al S & P 500 sistemáticamente en el transcurso de los últimos diez años. La historia nos dice que muy pocos de estos fondos lograrán la misma hazaña en la próxima década.

La lección es simple: a menos que esté convencido de que es capaz de seleccionar el 0,001% de los fondos mutuos que van a ganarle al amplio mercado, lo mejor sería que invirtiera en el mercado. sí mismo.

¿Cómo invierte en el mercado? Al comenzar un plan de promedios de costo en dólares en fondos de índice de bajo costo, puede estar absolutamente seguro de que superará en rendimiento a la mayoría de los fondos mutuos administrados a largo plazo.

De hecho, el inversor más exitoso de la historia, Warren Buffett, defiende que aquellos que no quieran o no puedan evaluar inteligentemente las acciones individuales deban invertir en un fondo indexado de bajo costo como los ofrecidos por Vanguard.

¿Por qué? Los fondos indexados cuentan con tres ventajas distintas sobre sus contrapartes administradas activamente:

• No requieren análisis corporativos o una comprensión de la contabilidad, la teoría financiera o la política de cartera.
• Tienen proporciones de gastos casi inexistentes, lo que proporciona una ventaja competitiva significativa sobre los fondos gestionados activamente y garantiza casi por completo un rendimiento superior a largo plazo.

• Están formados por docenas o cientos de empresas. Esta diversificación reduce el riesgo específico de la compañía.

¿Qué es un fondo de índice?

Antes de agregar un fondo de índice a su cartera, es importante comprender de qué se trata. Un fondo indexado es un fondo mutuo diseñado para reflejar el rendimiento de uno de los principales índices (por ejemplo, Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, etc.) A diferencia de los fondos mutuos tradicionales gestionados activamente en los que los gestores de carteras evalúan , analizar y adquirir acciones individuales, los fondos indexados se gestionan pasivamente.

Básicamente, esto significa que consisten en un grupo de acciones preseleccionadas que rara vez o nunca cambia.

Un inversor que compró un fondo indexado diseñado para reflejar el Promedio Industrial Dow Jones, por ejemplo, experimentaría movimientos de precios casi perfectamente sincronizados con el valor cotizado del Promedio Industrial Dow Jones que escucha en las noticias nocturnas. Del mismo modo, un inversor que construyó una posición en un fondo de índice diseñado para imitar al S & P 500 es, en esencia, la adquisición de acciones en las quinientas empresas que componen ese índice.

Fondos de índice no requieren análisis corporativo y financiero

Los fondos de índice son ideales para aquellos que no tienen idea de cómo evaluar las ventajas competitivas de varias corporaciones, diferenciar un estado de resultados de un balance o calcular flujos de efectivo descontados.Debido a que el riesgo específico de la empresa se diversifica gracias a las docenas o cientos de compañías que conforman cada uno de los principales índices, dicho análisis no es necesario. Además, un fondo de índice es una forma rentable de adquirir cientos de acciones y evitar los miles de dólares en comisiones de corretaje que de otro modo resultarían.

Los fondos de índice generalmente tienen los menores porcentajes de gastos de fondos mutuos

Los fondos de inversión administrados de forma activa deben pagar a los administradores de cartera, analistas, honorarios de suscripción de investigación y similares.

El porcentaje de los gastos totales de un fondo, incluidas sus tarifas 12b-1 dividido por su activo neto promedio, se conoce como la relación de gastos. Debido a que los fondos indexados no son administrados (y no requieren ninguno de los gastos antes mencionados), el índice de gastos es casi nulo en comparación con el fondo mutuo promedio. Esto significa que una parte menor del dinero del inversor se destina a pagar gastos generales, de compensación y de ventas. A largo plazo, los costos más bajos asociados con los fondos del índice pueden dar como resultado un rendimiento significativamente mejorado.

Considere lo siguiente: Un vistazo rápido a Yahoo Finance revela que el índice de gastos promedio para el crecimiento y los fondos de inversión de estilo de ingreso es 1. 29%. Como resultado, aproximadamente $ 1, 883 de cada $ 10, 000 invertidos en el transcurso de diez años se destinarán a la compañía de fondos en forma de gastos. Compare eso con el fondo Vanguard 500, diseñado para reflejar el índice S & P 500, que cuenta con un índice de gastos anuales de solo 0. 12%, lo que resulta en un gasto compuesto a diez años de $ 154 por cada $ 10, 000 invertidos.

En otras palabras, al invertir en el fondo Vanguard, el inversor tendrá $ 1, 724 más trabajando para él. Compuesto durante una vida de inversión, la diferencia es significativa.

La inversión en el índice de fondo funciona mejor cuando se combina con un promedio de costo en dólares a largo plazo

En el momento álgido del aullante mercado bursátil de la década de 1920, el promedio industrial Dow Jones alcanzó un máximo de 381. 17. En 1932, el Dow se estrelló a 42. 22. Tomó más de treinta y tres años (1929 a 1955) para que regrese al nivel de 1929. ¡Un individuo que invirtió todo su dinero en la cima hubiera esperado más de tres décadas para simplemente alcanzar el punto de equilibrio! Sin embargo, si hubiera comenzado un programa de promedios de costos en dólares, habría ganado una enorme cantidad de dinero gracias a su costo significativamente más bajo cuando el mercado volvió a su nivel anterior. Combinado con los dividendos reinvertidos, habría roto incluso en unos pocos años, y para cuando el mercado alcanzó su nivel anterior, lo han hecho muy bien.

Los inconvenientes de los fondos de índice

Todas las inversiones tienen sus propios beneficios y desventajas, y eso incluye fondos de índice. A pesar de ser una gran opción para muchos inversores, en este artículo explico por qué un inversor podría no querer invertir en un fondo indexado de bajo costo.