Cómo utilizar los fondos indexados en su beneficio

Ha escuchado que los fondos de índice son una inversión sabia, pero ¿cómo funcionan y cómo puede usar los fondos de índice para su mejor ventaja?

Si ha decidido comprar fondos de índice, es posible que esta sea una de las mejores decisiones de inversión que haya tomado. Pero al igual que otros tipos de inversión y fondos mutuos, hay una manera correcta de invertir en fondos indexados y hay una forma incorrecta. Comencemos nuestra lección sobre el uso de estos fondos mutuos administrados pasivamente con los conceptos básicos de los fondos indexados.

Ventajas de los fondos indexados

Cuando John Bogle fundó Vanguard Investments hace más de 40 años, su principio fundamental fue que un fondo indexado mantiene pasivamente a las acciones en un índice de referencia, como el S & P 500 , podría funcionar mejor a largo plazo que la mayoría de los fondos administrados activamente que intentan "ganarle al mercado". Ahora algunos de los mejores fondos de Vanguard, como Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) y Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) < son tres de los fondos mutuos más grandes del mundo.

¿Pero cómo los fondos indexados superan los fondos administrados activamente a largo plazo? Una de las ventajas más importantes de los fondos indexados es que su naturaleza pasiva reduce significativamente los costos de funcionamiento del fondo mutuo. Por ejemplo, si los gastos de un fondo mutuo son más altos que el promedio, estos gastos reducirán el rendimiento de los inversionistas más que los fondos promedio. Estos gastos se expresan en la relación de gastos del fondo.

En términos simples, si el rendimiento total de un fondo antes de gastos en un año es del 10% pero el índice de gastos es del 1%, el rendimiento neto para los inversores ese año es del 9%. Ahora considere el hecho de que muchos fondos mutuos tienen índices de gastos tan altos como 1. 5% o más, y que la mayoría de los fondos indexados tienen índices de gastos inferiores al 0. 5%.

El 1% a cambio ahorrado cada año con fondos indexados puede significar miles de dólares en largos períodos de tiempo.

Otra ventaja de los fondos indexados es que tienen un volumen de negocios menor que los fondos administrados activamente. El índice de rotación de un fondo mutuo es la cantidad de la cartera de un fondo que se reemplaza cada año. Por ejemplo, si un fondo mutuo invierte en 100 acciones diferentes y 50 de ellas se reemplazan durante un año, la relación de rotación sería del 50%. La alta rotación aumenta los costos de administración del fondo pero también puede significar más impuestos para el inversionista en forma de distribuciones de ganancias de capital.

Otra ventaja de los fondos indexados, que no se discute con frecuencia en los medios financieros, es que eliminan algo llamado riesgo de gerente, que es el riesgo de que el administrador de cartera de un fondo mutuo administrado activamente cometa errores que son comunes en todos los seres humanos, sin importar su habilidad, experiencia o nivel de educación. Los errores comunes que cometen los administradores de fondos se centran en decisiones deficientes de tiempo o simplemente en una mala selección de seguridad.Estos errores pueden ser causados ​​por emociones, como la avaricia o el miedo, o un error de cálculo de las emociones de los inversores. Como los fondos indexados se administran pasivamente, estos errores de administrador no ocurren.

Otra ventaja de los fondos indexados es que a menudo están más diversificados que otros fondos mutuos. Esto se debe a que a menudo tienen cientos o incluso miles de acciones o bonos, mientras que los fondos mutuos administrados de forma activa solo pueden contener de 50 a 100 acciones o bonos.

Mejores usos de los fondos indexados

Aunque los fondos indexados suelen estar más diversificados que los fondos administrados activamente, puede ser un error mantener solo un fondo en su cartera. Y recuerde que los fondos indexados y los fondos administrados activamente pueden funcionar bien juntos. Por lo tanto, puede ser una buena idea usar un fondo indexado, como uno de los mejores fondos del Índice S & P 500, como una participación principal. Esta estructura de cartera se llama núcleo y satélite. El fondo indexado es el núcleo, que podría representar del 30 al 50% de la cartera, y los satélites podrían incluir un fondo de acciones extranjeras, un fondo de acciones de pequeña capitalización, un fondo de bonos y posiblemente algunos fondos del sector.

Recuerde también que los fondos de índice tienen una baja rotación. Por lo tanto, tienden a tener distribuciones de ganancias de capital más bajas que los fondos administrados activamente. Por esta razón, es inteligente mantener los fondos indexados en una cuenta de corretaje gravable y mantener los fondos y fondos administrados activamente que pagan dividendos en cuentas con impuestos diferidos, como cuentas IRA y 401 (k).

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