La disminución del dólar estadounidense frente al colapso

Definición: El dólar de EE. UU. Disminuye cuando el valor en dólares es más bajo en comparación con otras monedas en el mercado de divisas. Significa que el índice del dólar cae. También significa que la conversión de euro a dólar es más alta porque los euros se fortalecen y pueden comprar más dólares cuando la divisa estadounidense se debilita. También podría amenazar el carry trade del yen porque un dólar más débil a menudo significa un yen más fuerte.

Un dólar en baja también puede significar una caída en el valor de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.

Esto aumenta los rendimientos de los bonos del Tesoro y, por lo tanto, las tasas de interés. Para obtener más información, consulte ¿Cuál es la relación entre las notas del Tesoro y las tasas hipotecarias?

Puede significar que los bancos centrales extranjeros y los fondos de riqueza soberana también tienen menos dólares. Esto reduce la demanda de dólares. Para más información, vea 3 formas en que se mide el valor del dólar.

Efectos

Un dólar más débil compra menos en bienes extranjeros. Esto aumenta el precio de las importaciones y contribuye a la inflación. A medida que el dólar se debilita, los inversores en el Tesoro de referencia a 10 años y otros bonos venden sus tenencias en dólares. El petróleo y otros contratos extranjeros están denominados en dólares. Un dólar más débil aumentará sus precios porque los países exportadores necesitan mantener sus márgenes de ganancia. Para más información, vea 3 factores que determinan los precios del petróleo.

En el lado positivo, un dólar debilitado ayuda a las exportaciones de los Estados Unidos. Sus bienes les parecerán más baratos a los extranjeros. Esto impulsa el crecimiento económico de los Estados Unidos, que atrae a los inversores extranjeros a las acciones de los Estados Unidos.

Pero, si suficientes inversionistas dejan el dólar por otras monedas, podría causar un colapso del dólar. Para más información sobre esto, vea Colapso del Dólar: Causas, Impacto y Cuándo Ocurrirá.

Causas

El 1 de julio de 2014, la Ley de cumplimiento tributario de la cuenta extranjera exigió que los bancos extranjeros y otras instituciones financieras divulguen información sobre los ingresos y los activos mantenidos por clientes de EE. UU.

. Su objetivo es erradicar a los adinerados contribuyentes de los EE. UU. Que ocultan dinero en el extranjero a propósito. También quiere evitar que los bancos extranjeros usen la evasión fiscal como una línea de negocio rentable. Muchos estaban preocupados de que los bancos extranjeros dejen caer a los clientes de EE. UU. Para evitar el cumplimiento, alejándolos así de los activos denominados en dólares.

El 16 de octubre de 2013, China permitió a los inversores británicos gastar $ 13. Mil millones en sus mercados de capital fuertemente restringidos. Esto convirtió a Londres en el primer centro comercial para el yuan fuera de Asia. Esta es una forma en que China está tratando de alentar a los bancos centrales a aumentar sus tenencias del yuan chino. Es la mayor amenaza potencial para el valor del dólar. Para obtener más información, consulte ¿Es el yuan que reemplaza al dólar como moneda de reserva mundial?

Desde entonces, China ha estado devaluando el yuan frente al dólar. Lo está haciendo porque la tercera economía más grande del mundo está preocupada de que el crecimiento de su economía sea demasiado lento. Pero el problema es que China fortalecería, no debilitaría, el dólar porque el banco central chino compra dólares para mantenerlo fuerte y el yuan débil. Para más información, vea ¿Cómo Influye China en el Dólar Estadounidense?

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años tocó su punto más bajo en 200 años el 7 de junio de 2012.

Indicó la fortaleza del dólar medida por los bonos del Tesoro. La moneda de China, el yuan, subió a 6. 4167 frente al dólar, un máximo de 17 años, el 10 de agosto de 2011. Mostró una mayor debilidad del dólar como resultado de la crisis del techo de la deuda.

Antecedentes

El dólar disminuyó un 40 por ciento entre 2002 y 2008. Esto fue en parte debido al déficit de la cuenta corriente de los Estados Unidos de $ 700 mil millones en ese momento. Más de la mitad del déficit en cuenta corriente se debe a países extranjeros y fondos de cobertura. (Fuente: Departamento del Tesoro de los EE. UU.)

El dólar se fortaleció durante la recesión, ya que los inversores buscaron un refugio seguro en comparación con otras monedas. En marzo de 2009, el dólar reanudó su declive gracias a la deuda estadounidense de 19 billones de dólares. Los países acreedores, como China y Japón, temen que el gobierno de los EE. UU. No respalde el valor de un dólar. Por qué no?

Un dólar más débil significa que el déficit no le costará tanto al gobierno pagar. Los acreedores han estado cambiando sus activos a otras monedas a lo largo del tiempo para frenar sus pérdidas. Muchos temen que esto pueda convertirse en una carrera del dólar. Eso erosionaría rápidamente el valor de sus inversiones en los Estados Unidos e impulsaría la inflación.

Siete pasos que lo protegerán de un dólar en descenso

Hay siete pasos que puede seguir para protegerse de la inflación y la caída del dólar. Primero, aumente su potencial de ingresos a través de la educación y la capacitación. Si gana más cada año, puede superar el descenso del dólar.

Segundo, invierta parte de su cartera en el mercado bursátil. A pesar de que es arriesgado, los rendimientos ajustados al riesgo a menudo superan a la inflación. En tercer lugar, compre Bonos Protegidos Inflados del Tesoro y Bonos de la Serie I del Tesoro de los EE. UU. Para más información sobre esto, vea ¿Cómo puedo protegerme de la inflación?

En cuarto lugar, compre euros, yenes u otras monedas que aumentarán en valor si el dólar pierde su poder. Puede comprarlos directamente en un banco o comprar un fondo cotizado que registra sus valores.

Si el dólar cae más rápido, lo que provoca hiperinflación, entonces se beneficiaría de un quinto paso. Esto implica comprar oro, metales preciosos y acciones en compañías mineras de oro. Algunos expertos recomiendan acciones de venta en corto de empresas que se verán afectadas por la caída del dólar. Pero esa no es una buena idea porque no sabes qué compañías serán las más perjudicadas. Además, no sabes qué tan rápido caerá el dólar. Si lo hiciera, sería mejor que compre contratos de futuros de divisas. Podría usar el apalancamiento para recompensarse mejor por el conocimiento.

Si el dólar se derrumba, la devastación en la economía mundial es difícil de imaginar. Nadie sabe lo que sucederá, por lo que debe estar listo para moverse en cualquier momento. Si estás preocupado, da este sexto paso. Mantenga sus activos líquidos, para que pueda comprar y vender según sea necesario. Eso significa lo menos posible en bienes raíces, grandes volúmenes de oro físico u otros bienes difíciles de vender. Asegúrese de tener las habilidades que se necesitan en todas partes, como cocinar, cultivar o reparar. Obtenga un pasaporte, en caso de que necesite mudarse a otro país.

El séptimo paso es asegurarse de tener una cartera bien diversificada. Reequilibre su asignación de activos si parece que el ciclo comercial va a cambiar. Puede verlo siguiendo los principales indicadores económicos clave.

Por qué el dólar podría colapsar

El euro podría reemplazar al dólar como moneda internacional. Entre el primer trimestre de 2008 y el segundo trimestre de 2013 (informe más reciente), el valor de los euros mantenidos en las reservas de gobiernos extranjeros casi se triplicó, de $ 393 mil millones a $ 1. 45 trillones. Al mismo tiempo, las tenencias de dólares subieron un 36%, desde $ 2. 77 trillones a $ 3. 76 trillones. Las tenencias en dólares representan el 63% de los $ 6 billones del total de las reservas medibles, frente al 67% en el tercer trimestre de 2008.

Este descenso significa que los gobiernos extranjeros están moviendo lentamente sus reservas monetarias de dólares. (Fuente: FMI, tabla COFER)

China es el mayor inversor en dólares. A partir de diciembre de 2012, tenía $ 1. 2 billones de dólares en valores del Tesoro de los Estados Unidos. Periódicamente insinúa que reducirá sus tenencias si los EE. UU. No reducen su deuda. Aquí hay un ejemplo: China puede reducir la deuda de los Estados Unidos. En cambio, sus tenencias continúan aumentando. Para actualizaciones, vea ¿Cuál es la deuda de los Estados Unidos con China?

Japón es el segundo mayor inversor, con $ 1. 2 billones en explotaciones. Compra bonos del Tesoro para mantener bajo el valor del yen, por lo que puede exportar a menor precio. Sin embargo, su deuda es ahora más del 200% de su PIB.

Los países exportadores de petróleo (y los centros bancarios del Caribe que a menudo sirven como su frente) tienen $ 512 mil millones. Si deciden intercambiar el petróleo en euros en lugar de dólares, tendrían menos necesidad de mantener dólares para mantener su valor relativamente más alto.

Por ejemplo, Irán y Venezuela han propuesto mercados de comercialización de petróleo denominados en euros en lugar de dólares.

Por qué el dólar no colapsará

Muchos dicen que el dólar no colapsará porque

1. está respaldado por el gobierno de los EE. UU., Lo que lo convierte en la moneda segura del mundo.
2. Es el medio de intercambio universal, gracias a nuestros (aún relativamente) sofisticados mercados financieros.
3. Los principales contratos petroleros todavía tienen un precio en dólares.

Muchos en el Congreso quieren que el dólar decline porque creen que ayudará a la economía de los Estados Unidos. Un dólar débil reduce el precio de las exportaciones de los Estados Unidos en relación con los productos extranjeros, lo que hace que nuestros productos sean más competitivos. De hecho, la caída del dólar ayudó a mejorar el déficit comercial de los Estados Unidos en 2012.

Resultado

Aunque el dólar ha disminuido drásticamente en los últimos diez años, aún no ha creado un colapso.No es lo mejor para la mayoría de los países permitir que esto suceda, ya que disminuiría el valor de sus tenencias en dólares.

Independientemente del resultado, prepárate. La mayoría de los expertos coinciden en que la mejor protección contra el riesgo es con una cartera de inversión bien diversificada.

Pregúntele a su planificador financiero acerca de incluir fondos en el extranjero. Estos están denominados en monedas extranjeras aumentan cuando cae el dólar. Centrarse en las economías con mercados internos fuertes. Además, pregunte acerca de los fondos de materias primas, como el oro, la plata y el petróleo, que aumentan cuando el dólar baja. Artículo actualizado el 3 de diciembre de 2013