Capitalismo consciente y por qué es importante para los inversores

El Capitalismo Consciente se basa en cuatro principios: Propósito Superior, Orientación de los Interesados, Liderazgo Consciente y Cultura Consciente, y se estableció sobre la base de que varias fuerzas culturales están cambiando la relación entre las empresas y la sociedad.

De hecho, todos tomamos más decisiones acerca de para quién queremos trabajar, comprar, asociarnos o permitir nuestras comunidades, pero también a quién queremos invertir en base a la idea de que las empresas pueden y deben serlo. fuerza para bien en la sociedad.

Esta realización es una respuesta a un historial de miopía financiera. En la mayoría de los casos, los gerentes son recompensados ​​con base en la maximización del precio de las acciones a corto plazo, creando un sistema donde muchas organizaciones priorizan las ganancias trimestrales por sobre el crecimiento sostenible. Esto permite a las organizaciones ignorar otras partes interesadas requeridas para crear valor para la compañía y, paradójicamente, destruye el valor a largo plazo para los accionistas y la sociedad. Exprimen a los empleados, proveedores y gobierno para que entreguen más, pero continúen devolviendo menos valor a los demás. Los resultados de este modo de pensar continúan dominando los titulares con un constante redoble de historias negativas sobre abusos corporativos.

Las empresas conscientes, y los inversores que las respaldan, están creando un enorme valor social y financiero adoptando una cosmovisión diferente: una basada en la premisa de que los accionistas no son más que una de una serie de partes interesadas que deben ser comprometido con el fin de maximizar el valor que crea el negocio.

Los empleados, clientes, proveedores, miembros de la comunidad y el medio ambiente conforman un ecosistema que las empresas deben nutrir para prosperar de manera sostenible.

¿Por qué es esto importante para los inversores?

Si bien muchas empresas entienden los beneficios de las iniciativas sostenibles, muchos inversores aún se quedan atrás y no captan la oportunidad financiera total presentada por la sostenibilidad y las futuras amenazas creadas al ignorar la sostenibilidad.

De hecho, el impacto de criterios sostenibles sobre el desempeño financiero como el cambio climático ha sido probado empíricamente.

Sin embargo, todavía hay muchos inversores que desconocen las oportunidades comerciales y las amenazas de la sostenibilidad, y que no lo consideran una parte importante de sus criterios de inversión. Sin embargo, esto está cambiando. El impacto de Medio Ambiente, Social y Gobernanza es tal que el Departamento de Trabajo de EE. UU. Emitió nuevas directrices el año pasado, que reconoce que los factores ambientales, sociales y de gobernanza pueden tener una relación directa con el valor económico y financiero de una inversión. Cuando lo hacen, estos factores son más que simples desempates, sino que son componentes adecuados del análisis fiduciario de los méritos económicos y financieros de las opciones de inversión competitivas.Además, la Junta de Estándares de Contabilidad de Sustentabilidad (SASB) está superando las limitaciones del actual sistema financiero y de divulgación de ESG y ha evidenciado elementos no financieros específicos de la industria que tienen un impacto material de acuerdo con la definición de SEC mientras desarrolla su marco de divulgación riguroso que involucra grupos de trabajo de la industria.

También hay enormes oportunidades de negocios más allá de la integración de ESG relacionadas con la interacción con la sociedad, los consumidores y las comunidades, como lo destaca la Iniciativa de Valor Compartido de Michael Porter y se analizan en un artículo reciente publicado por McKinsey.

Además, las iniciativas relacionadas con la sostenibilidad pueden generar crecimiento de los ingresos, aumentar la productividad y mejorar la gestión de riesgos de una empresa, como se evidencia en el Modelo de controlador de valor del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, desarrollado conjuntamente por Cary Krosinsky.

En cuanto a los aspectos ambientales, tenemos grandes oportunidades en un mercado de energía post cop21 que está en transición hacia un modelo de emisión de carbono más bajo respaldado por el histórico acuerdo COP21 que pronto tendrá repercusiones en el marco regulatorio internacional y al superar el principales efectos negativos de la contaminación en la salud, primera causa de muerte en todo el mundo. También se nos presentan oportunidades para reducir significativamente los costos operativos de las empresas a la vez que encontramos nuevas soluciones comerciales siguiendo el modelo de economía circular en un mundo que enfrenta una mayor escasez de recursos.

Para tener éxito, las empresas conscientes se basan en una sólida estrategia comercial, como cualquier organización con fines de lucro, pero sus prácticas comerciales mejoran su modelo comercial, creando valor adicional y permitiéndoles capturar más del mercado. Tener un propósito más elevado y adoptar un enfoque de partes interesadas puede impulsar un tremendo crecimiento de las ventas, a través del impacto del compromiso de los empleados en la satisfacción y lealtad de los clientes. También es bien sabido que las relaciones privilegiadas con los proveedores implican un impacto positivo en términos de acuerdos y precios que pueden conducir a una ventaja competitiva. Además, un enfoque de partes interesadas combinado con un propósito más elevado, un liderazgo consciente y una cultura consciente puede aumentar el valor de la marca siempre que esté basado en hechos y no exagerado. Sin embargo, en un mundo donde el 81% de la valoración de las compañías S & P 500 se basa en activos intangibles de las empresas, como la relación con el cliente, el valor de marca y el capital intelectual, es claro que ser una empresa consciente impulsa el valor de los accionistas a largo plazo . No es necesario ser Michael Porter para entender esto. Es solo sentido comercial común.

Agregue a esto el impacto que los milenios orientados a los valores tendrán cada vez más en nuestra economía y usted tendrá una mezcla potente para la interrupción del negocio. Según el Centro de Investigación Pew, los Millennials ahora constituyen la mayoría (53.5%) de la fuerza de trabajo estadounidense. Los Millennials son la generación de trabajadores estadounidenses más grande, diversa e ideológicamente impulsada que se haya informado en el Investment Company Institute. Se estima que más de $ 30 billones en activos pasarán a los Millennials en la próxima generación1.Sin embargo, esta cohorte de ciudadanos, la más grande en la historia de los Estados Unidos, está exigiendo una mayor integración de su dinero y sus valores personales.

Estas son algunas de las razones que explican por qué entender las oportunidades y amenazas relacionadas con el Capitalismo Consciente se están convirtiendo en factores clave a considerar tanto durante el análisis fundamental de una inversión como durante la debida diligencia.