Años de rendimiento bursátil

Los rendimientos del mercado pasado brindan una excelente manera de ver cuánta volatilidad esperar cuando invierte en el mercado bursátil. En la tabla al final de este artículo, puede ver las rentabilidades históricas del mercado de valores desde 1986 hasta 2016, enumeradas por año calendario.

¿Con qué frecuencia pierde el mercado de valores?

Los retornos negativos del mercado de valores ocurren, en promedio, uno de cada cuatro años. Verá que los años positivos superan con creces los años negativos.

El rendimiento promedio anual del índice S & P 500 fue de aproximadamente 11. 69% de 1973 a 2016. En cualquier año dado, el rendimiento real que gana es probable que sea muy diferente al rendimiento promedio.

Los medios hablan mucho sobre las correcciones del mercado y los mercados bajistas.

• Una corrección de mercado significa que el mercado de valores bajó más del 10% desde su máximo anterior. Esto puede ocurrir a mediados de año, y el mercado puede recuperarse para fin de año, por lo que una corrección del mercado puede no mostrarse como un resultado negativo en el año calendario.
• Un mercado bajista se produce cuando el mercado ha caído más del 20% desde su máximo anterior. La mayoría de los mercados bajistas duran alrededor de un año. En los datos a continuación, verá dos mercados bajistas; 2002 y 2008.

El patrón de devoluciones puede variar a lo largo de diferentes décadas. En la jubilación, su exposición a un mal patrón, en el que se producen muchos años negativos al principio de la jubilación, se conoce como riesgo de secuencia. Como se esperan años malos, eso no significa que no deba invertir en acciones; solo significa que necesitas establecer expectativas realistas cuando lo haces.

Tiempo en el mercado versus tiempo en el mercado

Los años de inactividad tienen un impacto, pero el grado en que lo impactan a menudo está determinado por si decide quedarse o salir. Un inversor con una visión a largo plazo puede tener grandes rendimientos, mientras que uno con una visión a corto plazo que ingresa, y luego rescata después de un año malo, puede tener una pérdida.

Por ejemplo, en 2008, el S & P 500 perdió el 37% de su valor. Si invirtió $ 1, 000 al comienzo del año en un fondo indexado, tendría un 37% menos al final del año, o una pérdida de $ 370, pero es solo una pérdida si vende la inversión en ese momento. . Sin embargo, la magnitud de ese año inactivo puede significar que su inversión puede tardar muchos años en recuperar su valor. Después de 2008, su valor inicial el siguiente año habría sido de $ 630. En 2009, hubo un aumento de 26. 5%. Esto hubiera traído su valor hasta $ 797, que todavía es menor que su punto de inicio de $ 1, 000.

En 2010, si permaneció invertido, habría visto otro aumento de 15. 1%. Su dinero habría crecido a $ 917, aún sin una recuperación completa. En 2011, ocurrió otro año positivo y usted habría visto otro impulso, pero solo por 2.1% No fue hasta el aumento de 2012 de otro 16% que usted estaría de regreso sobre los $ 1, 000 invertidos con un valor de inversión de $ 1, 088.

Si usted permaneció invertido, el año atrasado de 2008 no fue devastador para usted. Sin embargo, si vendió y transfirió su dinero a inversiones seguras, no habría podido recuperar su valor durante el mismo período de tiempo.

Nadie sabe de antemano cuándo se producirán esos retornos negativos en el mercado de acciones.

Si no está dispuesto a seguir invirtiendo en un mercado bajista, necesita quedarse sin existencias o estar preparado para perder dinero, porque nadie podrá sincronizar constantemente el mercado para entrar y salir y evitar los años de baja

Si vas a invertir, deberías esperar los años de inactividad. ¿Cómo demonios podrías sorprenderte cuando ocurran? Debe saber que van a ocurrir y seguir con su plan de inversión a largo plazo.

Devoluciones de calendario vs. Devoluciones continuas

La mayoría de los inversores no invierten el 1 de enero y se retiran el 31 de diciembre, sin embargo, las rentabilidades del mercado tienden a informarse sobre la base de un año calendario. Una forma alternativa de ver las devoluciones es observar las declaraciones continuas, que verían las devoluciones de periodos de 12 meses, como febrero hasta el siguiente enero, marzo hasta el siguiente febrero, abril hasta el siguiente marzo.

Consulte mis gráficos de retornos históricos, para una perspectiva que se extiende más allá de una vista de año calendario. Las devoluciones del año calendario se muestran en la tabla a continuación.

Histórico S & P 500 Index Stock Market Returns
Año	Retorno
1986	18. 5%
1987	5. 2%
1988	16. 8%
1989	31. 5%
1990	-3. 1%
1991	30. 5%
1992	7. 6%
1993	10. 1%
1994	1. 3%
1995	37. 6%
1996	23. 1%
1997	33. 4%
1998	28. 6%
1999	21. 0%
2000	-9. 1%
2001	-11. 9%
2002	-22. 1%
2003	28. 7%
2004	10. 9%
2005	4. 9%
2006	15. 8%
2007	5. 5%
2008	-37. 0%
2009	26. 5%
2010	15. 1%
2011	2. 1%
2012	16. 0%
2013	32. 4%
2014	13. 7%
2015	1. 4%
2016	11. 9%

* Datos de rendimiento del mercado de Matrix Book de Dimensional 2016 y DFA Returns 2. 0 Programa de software.