Vanguardia Admiral Shares Definición y ventajas

Los inversionistas inteligentes saben que mantener los gastos bajos es fundamental para el éxito de la inversión y Vanguard Admiral Shares es una de las mejores herramientas para lograr este objetivo.

Los fondos Vanguard son conocidos por sus fondos mutuos de bajo costo y sin carga, que sin duda son los mejores tipos de inversión para los inversores que hacen sus cosas por sí mismos. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que incluso los fondos sin cargo siguen teniendo gastos. También deberían ser conscientes de los costos de inversión y generalmente deberían buscar fondos de inversión con los gastos más bajos.

¿Pero por qué los bajos gastos son una ventaja en el mundo de las inversiones y qué tiene que ver Vanguard Admiral Shares con esta ventaja de costos?

Descubra cómo mantener bajos los costos puede ayudar a construir su balance con el tiempo y cómo usar las acciones de Vanguard Admiral como una herramienta en su cartera de inversiones.

Gastos de fondos mutuos y por qué mantener bajos los costos es inteligente para los inversores

Mantener los costos bajos con la inversión es un concepto similar a minimizar los gastos en un presupuesto familiar. Cuando gasta menos dinero, puede conservar más para sí mismo, lo que permite que su patrimonio neto crezca con el tiempo. Es la regla simple pero comprobada en el tiempo de gastar menos, ahorrar más.

Cuando se trata de fondos mutuos, se aplica el mismo concepto. Los menores gastos generalmente se traducen en mayores rendimientos. ¿Como funciona esto? Los fondos mutuos cargan los gastos de varias maneras:

• A Acciones: Esta clase de fondos mutuos cobra lo que se denomina carga de front-end, que es un porcentaje, que a menudo va del 3 por ciento al 5. 75 por ciento, que se cobra al comprar Comparte.
• Acciones B: Esta clase de acciones cobra gastos cuando se venden acciones, razón por la cual el cargo se denomina carga de back-end. Esta carga también puede ser de hasta 5 por ciento o más.
• C Shares : estos fondos cobran lo que se denomina "nivel de carga", lo que significa que hay una tarifa en curso, por lo general del 1. 00 por ciento, siempre que mantenga el fondo. Esto aumenta los gastos del fondo y reduce los rendimientos, como la tarifa 12b-1 con acciones B.
• Fondos sin carga: Estos fondos no cobran ninguna carga pero aún tienen gastos internos.
• Ratio de gastos del fondo mutuo: Todos los fondos mutuos, incluso sin cargas, tienen gastos que se destinan a pagar los costos operativos y estos gastos se expresan en la relación de gastos del fondo. Para fondos de carga, este gasto es adicional a la carga.

Las cargas pueden tener sentido para los inversores que utilizan un asesor que no cobra una tarifa de asesoramiento directamente al cliente. En otras palabras, para el asesor o corredor que vende fondos mutuos cargados, parte de su pago proviene del cargo de carga. A veces, pagar la carga puede tener sentido, pero rara vez tiene sentido comprar fondos mutuos con altos índices de gastos.

Por ejemplo, cuando se comparan dos fondos mutuos con objetivos similares pero con diferentes proporciones de gastos, el que tiene el índice de gastos más bajo generalmente tendrá rendimientos más altos a largo plazo.

Jack Bogle, Index Funds y Admiral Shares

La idea fundamental de mantener los costos bajos con la inversión es sin duda a la vanguardia de las estrategias de inversión y la teoría de carteras gracias a John C. "Jack" Bogle, el fundador de Vanguard .

La razón por la que Bogle comenzó Vanguard es la base de por qué Vanguard Admiral Shares nació. Mientras estaba en la universidad, Bogle escribió un trabajo de tesis sobre cómo la inversión a bajo costo puede producir rendimientos superiores a largo plazo.

Inició Vanguard Investments en 1974 basándose en sus teorías de inversión de bajo costo. Poco después, se lanzó el primer índice de fondos disponible para el público, Vanguard 500 Index (VFINX).

Hoy Vanguard es la mayor compañía de fondos mutuos del mundo en términos de activos mantenidos en sus fondos mutuos y Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) es el mayor fondo mutuo del mundo.

¿Cómo logró Vanguard ese éxito? No es a causa de publicidad resbaladiza; es porque los inversores han aprendido gradualmente lo que Bogle sabía desde el principio: que los fondos mutuos de bajo costo, especialmente los fondos indexados, pueden superar a los fondos de mayor costo a lo largo del tiempo.

Los fondos indexados son fundamentales para la historia de Vanguard porque los fondos indexados se administran de forma pasiva, lo que quiere decir que rastrean pasivamente un índice, en lugar de investigar, analizar, comprar y vender valores de forma activa.

Dado que los fondos administrados activamente son más caros de operar, tienden a perder en rendimiento a largo plazo hacia los fondos indexados más baratos. Sin embargo, hay una minoría de fondos administrados activamente que históricamente han superado a los fondos del índice.

El hecho de que la mayoría de los fondos administrados activamente pierdan su índice de referencia puede resumirse en el dicho común: "Si no puedes vencerlos, únete a ellos". En otras palabras, si los administradores de fondos activos tienen dificultades para superar al índice, ¿por qué no mantener las mismas acciones del índice, mantener bajos los costos de gestión y ganar simplemente igualando el rendimiento del índice?

Para aprovechar el éxito de las inversiones de bajo costo y de la inversión de índices, Vanguard lanzó Admiral Shares, que tienen índices de gastos aún más bajos que sus Acciones para inversores.

Vanguard Admiral Shares: gastos, mínimos y ventajas

La idea básica de Admiral Shares de Vanguard es recompensar a los inversores por saldos más altos mediante el cobro de menores gastos en su línea de fondos mutuos. Los fondos indexados y los fondos administrados por impuestos para los fondos de Vanguard Admiral Shares tienen un monto inicial mínimo de compra de $ 10, 000; el mínimo es de $ 50,000 para fondos activamente administrados; y el mínimo es de $ 100, 000 para algunos fondos del sector; mientras que la mayoría de sus fondos mutuos de Acciones de Inversor tienen un mínimo de $ 3,000.

Los índices de gastos de Admiral Shares son significativamente más bajos que los de Vanguard Investor Shares. Aunque no parezca un gran ahorro de costos, incluso unos pocos puntos básicos (centésimas de un porcentaje) pueden acumularse con el tiempo.

Por ejemplo, las Acciones del Inversionista del Índice Vanguard 500 tienen un índice de gastos de 0. 14 por ciento, mientras que la versión de Admiral Shares (VFIAX) tiene gastos de solo 0. 04 por ciento. Esa diferencia de 0. 10 por ciento equivale a $ 10 por cada $ 10, 000 invertidos. Ese $ 10 se acumula en un marco de tiempo de varios años.

La principal ventaja de comprar Vanguard's Admiral Shares frente a la compra de sus Acciones para Inversionistas, u otros fondos mutuos con mayores gastos, es simplemente la ventaja de tener más dinero para usted y hacer crecer esos ahorros con el tiempo. Con una decisión rápida de comprar acciones de Admiral, en lugar de una clase más de gastos compartidos, un inversor puede ahorrar cientos de dólares con el tiempo. Esa decisión puede clasificarse como una "obviedad" en el mundo de la inversión.

Según Vanguard, sus Acciones del Almirante son 41 por ciento más bajas en promedio que sus Acciones del Inversor y son 83 por ciento más bajas que el fondo mutuo promedio en todo el universo de inversión.

Vanguard también ofrece fondos cotizados en bolsa, conocidos como ETF, aunque estas alternativas de fondos mutuos no han sido completamente aceptadas por Bogle, que ha etiquetado los ETF como una tendencia potencialmente peligrosa para el inversor promedio. Sin embargo, Vanguard, al momento de escribir este informe, es el segundo proveedor de ETF en términos de activos bajo administración, solo superado por iShares de BlackRock.

Conclusión: dado que los bajos costos son una ventaja para los inversores, los menores cuestan aún más.

Conversión de Acciones de Vanguard Investor a Admiral Shares

Los clientes de Vanguard que desean ocultar sus fondos de Acciones de Inversor a Admiral Shares pueden hacerlo haciendo una simple solicitud a Vanguard. En algunos casos, Vanguard hará la conversión automáticamente porque evalúan periódicamente los saldos de los clientes para determinar si califican para la conversión.

Si usted es un cliente de Vanguard y cree que reúne los requisitos para una conversión y no desea esperar la conversión automática, debe comunicarse directamente con Vanguard.

Antes de decidir sobre la conversión de acciones de la clase Inversores a Acciones de Admiral, asegúrese de no solo superar el mínimo, sino que también puede estar seguro de que puede mantener el saldo por encima de ese mínimo.

Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.