Clases de acciones - Fondos mutuos

¡Rápido! ¿Cuántas clases de acciones de fondos mutuos existen en el universo de inversión? Además, ¿cuál es el mejor para ti? Existen varios tipos diferentes de clases de acciones de fondos mutuos, cada una con sus propias ventajas y desventajas, la mayoría de las cuales se basan en los gastos. Para una comparación directa de las clases de acciones, es posible que desee consultar el artículo ¿Qué clase de acciones de fondos mutuos es la mejor? Sin embargo, llegó al mejor lugar para comenzar a aprender sobre los conceptos básicos de los tipos de clases de acciones.

Fondos de acciones de clase A

Las acciones de fondos mutuos de clase A generalmente tienen cargos por ventas en el front-end (también conocidos como "carga"). La carga, que es un cargo a pagar por los servicios de un asesor de inversiones u otro profesional financiero, a menudo es de 5.00 y puede ser más alta. La carga se carga cuando se compran las acciones. Por ejemplo, si compró $ 10, 000 de un fondo mutuo de acciones Clase A, y la "carga" es del 5,00%, entonces paga $ 500 como comisión y tendrá un total de $ 9,500 invertidos en el fondo.

Las acciones A son las mejores para los inversores que planean invertir mayores cantidades de dólares y comprarán acciones con poca frecuencia. Si el monto de la compra es lo suficientemente alto, puede calificar para los "descuentos de punto de interrupción". Asegúrese de preguntar sobre estos descuentos en la carga si planea comprar acciones adicionales del fondo (o fondos mutuos dentro de la misma familia de fondos).

Fondos de acciones Clase B

A diferencia de las acciones A, las acciones de Clase B de fondos mutuos son una clase de acciones de fondos mutuos que no tienen cargos por ventas, sino que cobran un cargo contingente de ventas diferidas (CDSC) o " carga de back-end ". Las acciones clase B también tienden a tener tarifas más altas 12b-1 que otras clases de acciones de fondos mutuos.

Por ejemplo, si un inversor compra acciones Clase B de fondos mutuos, no se le cobrará una carga inicial, sino que pagará una carga back-end si el inversor vende acciones antes de una fecha determinada. período, como 7 años, y se les puede cobrar hasta un 6% para canjear sus acciones.

Las acciones de Clase B pueden eventualmente cambiarse a acciones de Clase A después de siete u ocho años.

Por lo tanto, pueden ser mejores para los inversores que no tienen suficiente para invertir para calificar para un nivel de ruptura en la acción A, pero tienen la intención de mantener las acciones B durante varios años o más.

Fondos de acciones de clase C

Los fondos de inversión de acciones de clase C cobran una "carga de nivel" anual, que generalmente es 1. 00%, y este gasto nunca desaparece, lo que hace que C comparta los fondos mutuos más caros para los inversores que están invirtiendo por largos periodos de tiempo. También puede haber tarifas 12b-1. En la humilde opinión de su guía de fondos mutuos, los fondos de acciones C son más beneficiosos para los corredores y asesores de inversión, no para el inversionista individual, debido a los elevados gastos relativos relativos. Si su asesor recomienda acciones C, pregúnteles por qué no recomiendan acciones A o B, que son mejores para horizontes temporales de inversión de más de unos pocos años.

En general, use acciones C a corto plazo (menos de 3 años) y use acciones A a largo plazo (más de 8 años), especialmente si puede obtener un descuento en la carga frontal para hacer una gran inversión. compra. Las acciones de Clase B pueden eventualmente cambiarse a acciones de Clase A después de siete u ocho años.

Fondos de acciones de Clase D

Los fondos de inversión de Clase D son a menudo similares a los fondos sin carga ya que son una clase de acciones de fondos mutuos que se creó como alternativa a la acción tradicional A y A tradicional, y más comunes. compartir fondos que son de carga frontal, carga posterior o carga de nivel, respectivamente.

Uno de los fondos mutuos de acciones D más ampliamente utilizado es PIMCO Real Return D. En comparación con PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B y PIMCO Real Return C, la clase de acciones D es la única sin carga y tiene la relación de gastos netos más baja.

Fondos de acciones de Clase Adv

Los fondos mutuos de clase de acciones Adv solo están disponibles a través de un asesor de inversiones, de ahí la abreviatura "Adv." Estos fondos suelen ser sin carga (o lo que se denomina "carga eximida") pero pueden tener tarifas de 12b-1 hasta 0. 50%. Si trabaja con un asesor de inversiones u otro profesional financiero, las acciones de Adv pueden ser su mejor opción porque los gastos a menudo son menores.

Fondos de Acciones de Clase Inst

Inst fondos (también conocido como Clase I, Clase X, Clase Y o Clase Y) generalmente solo están disponibles para inversores institucionales con montos de inversión mínima de $ 25,000 o más.

En algunos casos en que los inversionistas juntan dinero, como los planes 401 (k), se pueden cumplir los puntos de corte para usar los fondos institucionales de la clase de acciones, que generalmente tienen menores índices de gastos que otras clases de acciones.

Fondos exentos de carga

Los fondos exentos de carga son alternativas de clase de acciones de fondos mutuos a los fondos cargados, como los fondos de la clase de acciones A. Como su nombre indica, la carga del fondo mutuo no se aplica (no se cobra). Por lo general, estos fondos se ofrecen en planes 401 (k) donde los fondos cargados no son una opción. Los fondos de inversión exentos de carga se identifican con un "LW" al final del nombre del fondo y al final del símbolo de cotización.

Por ejemplo, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), que es un fondo de acciones A, tiene una opción de exención de carga, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW).

Fondos de acciones de clase R

Los fondos de inversión de acciones R no tienen carga (es decir, carga de front-end, carga de back-end o carga de nivel) pero sí tienen tarifas de 12b-1 que normalmente oscilan entre 0. 25% a 0. 50%.

Si su 401 (k) solo proporciona fondos de la clase de acciones R, sus gastos pueden ser mayores que si las opciones de inversión incluyen la versión sin carga (o exención de carga) del mismo fondo.

Una familia común de fondos R Share vista en los planes 401 (k) es American Funds. Por ejemplo, puede haber visto American Funds Growth Fund of America o American Funds Fundamental Investors o American Funds Small Cap World en clases de acciones R1, R2, R3 o R4.

Es aconsejable aprovechar cualquier contribución que su empleador pueda hacer cuando contribuya con su propia 401 (k). Sin embargo, asegúrese de prestar atención a la relación de gastos, especialmente si no hay coincidencia con el empleador.Por lo tanto, puede optar por abrir su propia cuenta y encontrar un fondo sin carga.

Hágalo usted mismo contra el asesor

Si no está utilizando un asesor de inversiones, no es necesario invertir en una clase de acciones en particular. Por ejemplo, los fondos sin cargo no son técnicamente una "clase de acciones".

Ya sea que lo haga usted mismo o elija un experto para recibir asesoramiento financiero, está eligiendo un asesor. Comience el proceso de decisión de contratar un asesor haciendo algunas preguntas reflexivas: si un amigo necesita un asesor, ¿lo recomendaría? ¿Desea contratarlo como asesor o necesita contratar a alguien más? ¿Cuál es el valor de su tiempo en comparación con el costo monetario de usar un asesor? ¿Le gusta el proceso de investigación de inversiones y planificación financiera o le da pena hacerlo hasta el punto de descuidar sus finanzas?

La habilidad y el conocimiento importan menos que el buen juicio. Algunos asesores de inversiones y planificadores financieros son tan susceptibles a las emociones dañinas y el mal juicio como el promedio de hágalo usted mismo. Sin embargo, un buen asesor analizará su dinero de manera lógica y le ayudará a diseñar un mapa de ruta objetivo a seguir para que pueda alcanzar sus metas financieras futuras mientras vive su vida presente más plenamente. ¿Cuánto puede valer esto para ti? Quizás incluso su propia habilidad adquirida y conocimiento de asuntos financieros es mayor que la de muchos asesores financieros, pero ¿cuánto influye en la calidad de vida su decisión?

Nuevamente, ya sea que lo haga usted mismo o use un experto, está eligiendo un asesor. La pregunta se reduce a esto: ¿quiero contratarme o quiero contratar a alguien más? Si contratas a alguien más, quieres encontrar a alguien que trabaje bajo una estructura que promueva esas grandes virtudes (humildad, honestidad, sencillez, moderación y frugalidad) que mencionamos anteriormente. Esto elimina a la mayoría de los asesores a los que solo les pagan comisiones y / o aquellos a los que incentivan los productos que venden. En otras palabras, no necesita un vendedor; necesita un asesor imparcial pagado por nadie más que usted.

Considere los fondos sin carga y elija entre los mejores

Encontrar "lo mejor" de cualquier cosa es realmente un ejercicio subjetivo; lo que funciona para una persona puede no ser ideal para otra. Sin embargo, cuando se trata de fondos mutuos, hay algunas compañías de fondos sin carga que brindan la mejor experiencia global para el inversor individual.

No existe una compañía de inversión o familia de fondos mutuos para todos los tamaños. Por lo tanto, no hay una sola manera de encontrar la mejor tienda de ventanilla única para invertir. Pero ciertamente puede reducir las opciones al considerar lo que más le importa al inversor inteligente: una amplia variedad de opciones, bajas proporciones de gastos, filosofías de inversión sólidas y administración experimentada para nombrar algunas señales de buen valor.

Cuatro de las mejores familias de fondos sin carga incluyen Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price y PIMCO.

Nota: PIMCO tiene la mejor selección global de fondos de bonos administrados activamente. Además, no todos los fondos de Fidelity son sin carga.También tienen acciones de asesor y fondos cargados.

Cómo investigar y encontrar los mejores fondos

No importa qué clase de acciones (o clase no de acciones) elija, es aconsejable hacer su propia investigación, en lugar de dejarla en manos de otra persona, incluida una de confianza. tutor.

La investigación de fondos mutuos se puede hacer más fácil con una buena herramienta de investigación en línea. Si es un principiante o un profesional y si busca comprar los mejores fondos mutuos sin carga, revise un fondo existente, compare y seleccione diferentes fondos o simplemente está tratando de aprender algo nuevo, sitios de investigación de fondos mutuos, como Morningstar, puede ser útil y fácil de usar. Las "pantallas" de búsqueda en sus herramientas en línea permiten que un inversor reduzca su búsqueda de fondos sin carga y sin carga. La mayoría de los sitios de investigación de fondos mutuos en línea requieren que se registre para obtener acceso "gratuito" o "premium".

Conozca los índices de gastos promedio para fondos mutuos

Por ahora, comprende completamente que mantener bajos los gastos y las tarifas es un elemento central para encontrar fondos mutuos de calidad. Antes de hacer su investigación, debe tener una buena idea de qué esperar con los gastos de fondos mutuos. Hay muchos fondos mutuos buenos con índices de gastos por debajo del promedio para elegir en el universo. ¡Por lo tanto, no se conforme con los costos cuando puede tener una calidad económica y alta! Aquí hay un desglose y comparación de los índices de gastos promedio para los tipos de fondos básicos:

Fondos de acciones de gran capitalización: 1. 25%
Fondos de acciones de capitalización media: 1. 35%
Fondos de acciones de pequeña capitalización: 1. 40%
Fondos de acciones extranjeras: 1. 50%
Fondos de índice S & P 500: 0. 15%
Fondos de bonos: 0. 90%

Al invertir usted mismo (directamente con una compañía de fondos mutuos o agente de descuento) ¡nunca compre un fondo mutuo con una relación de gastos más alta que estos! Observe que los gastos promedio cambian por categoría de fondos. La razón fundamental de esto es que los costos de investigación para la administración de carteras son más altos para ciertas áreas de nicho, como las acciones de pequeña capitalización y las acciones extranjeras, donde la información no está tan disponible en comparación con las grandes empresas nacionales. Además, los fondos indexados se administran pasivamente. Por lo tanto, los costos pueden mantenerse extremadamente bajos.

Nota: Estos promedios son lo que yo llamaría "aproximaciones cercanas" y fueron tomados directamente de mi software de fondos mutuos Morningstar. También puede encontrar números similares en la mayoría de los sitios de investigación de fondos mutuos.

Considere los fondos indexados frente a los fondos administrados activamente

¿Por qué los fondos indexados superan a los fondos administrados activamente? Durante largos períodos de tiempo, los fondos de índice tienen rendimientos más altos que sus contrapartes administrados activamente por varias razones simples.

Los fondos de índice, como los mejores fondos de índice S & P 500, están destinados a igualar las tenencias (acciones de la compañía) y el rendimiento de un índice de referencia bursátil, como el S & P 500. Por lo tanto, no es necesario realizar una intensa investigación y análisis requerido para buscar activamente acciones que pueden obtener mejores resultados que otras durante un período de tiempo dado. Esta naturaleza pasiva permite menos riesgos y menores gastos.

También los administradores de fondos activos son humanos, lo que significa que son susceptibles a las emociones humanas, como la codicia, la complacencia y la arrogancia.Por naturaleza, su trabajo es vencer al mercado, lo que significa que a menudo deben asumir un riesgo de mercado adicional para obtener los retornos necesarios para obtener esos retornos. Por lo tanto, la indexación elimina un tipo de riesgo que podemos llamar "riesgo de gerente". No existe un riesgo real de error humano con un administrador de fondos de índice, al menos en términos de selección de valores. Incluso el administrador activo del fondo que es capaz de evitar las trampas de sus propias emociones humanas no puede escapar de la naturaleza irracional ya menudo impredecible de la manada.

Lo mejor de todo es que el costo, expresado como un índice de gastos, de administrar un fondo indexado es extremadamente bajo en comparación con los fondos que participan activamente en la superación de los promedios. En otras palabras, debido a que los administradores de fondos de índice no están tratando de "vencer al mercado", pueden ahorrarle (al inversor) más dinero manteniendo bajos los costos de administración y manteniendo esos ahorros de costos invertidos en el fondo.

Muchos fondos indexados tienen índices de gastos por debajo del 0. 20%, mientras que el fondo mutuo administrado de forma activa puede tener gastos de alrededor del 1.50% o más. Esto significa que, en promedio, un inversionista de un índice de fondos puede comenzar cada año con un 1. 30% de ventaja sobre los fondos administrados activamente. Esto puede no parecer una gran ventaja, pero incluso un 1,00% de ventaja sobre una base anual hace que sea cada vez más difícil para los administradores de fondos activos vencer a los fondos del índice durante largos períodos de tiempo. Incluso los mejores gestores de fondos del mundo no pueden vencer consistentemente al S & P 500 durante más de 5 años y una racha de 10 años de ganancias frente a los principales índices de mercado es casi desconocida en el mundo de las inversiones.

Considere el enfoque de cartera diferida para invertir

Como nota final, hay varios otros tipos de clase de acciones, como acciones K, acciones J, acciones M, acciones S y acciones T que no se mencionan aquí. La inversión debe ser simple y no obstructiva de las prioridades en la vida, como la salud, la familia y la búsqueda de la felicidad. Por lo tanto, utilice un asesor confiable o invierta en una cartera simple de fondos indexados de bajo costo y sin carga.

Puede beneficiarse de la cartera perezosa, que es una colección de inversiones que requiere muy poco mantenimiento. Se considera una estrategia de inversión pasiva, que hace que las carteras perezosas se adapten mejor a los inversores a largo plazo con horizontes de tiempo de más de 10 años. Las carteras perezosas pueden considerarse un aspecto de una estrategia de inversión de compra y retención, que funciona bien para la mayoría de los inversores porque reduce las posibilidades de tomar malas decisiones basadas en emociones contraproducentes, como miedo, avaricia y complacencia, en respuesta a imprevistos. fluctuaciones del mercado a corto plazo. Las mejores carteras perezosa pueden alcanzar rendimientos superiores a la media teniendo un riesgo inferior al promedio debido a algunas de las características clave de esta sencilla estrategia de "configúrelo y olvídese".