Importancia de la liquidez y los activos líquidos

Primero escribí este artículo sobre la importancia de la liquidez y los activos líquidos tras los atentados terroristas del 11 de septiembre de 2001 en la ciudad de Nueva York. A raíz de los ataques, el sistema financiero estadounidense se cerró por cuatro días increíblemente largos. Con las bolsas de valores cerradas, los inversionistas aprendieron la importancia de la liquidez después de que perdieron temporalmente el acceso al efectivo y las inversiones; que no tenían garantizada la posibilidad de vender sus acciones u otros valores cuando quisieran y, de hecho, podrían verse forzados a sentarse en ellos indefinidamente sin saber cuál hubiera sido el valor cotizado en el mercado.

Ahora, casi 16 años después, cuando lo vuelvo a visitar para hacer algunas actualizaciones ligeras para mantenerlo actualizado, estoy estructurado por el hecho de que la lección sigue siendo intemporal. A saber, los inversores deben recordar una lección importante: al menos una parte de su patrimonio neto debe mantenerse en activos líquidos. Esa parte líquida tiene un trabajo principal y ese trabajo es estar allí cuando lo consigas. Obtener un rendimiento es solo un factor secundario, menos importante. Sin embargo, me estoy poniendo por delante. Comencemos por el principio y centrémonos en definir los activos líquidos y, a continuación, pasemos a una descripción general de cómo podrían jugar en la imagen de liquidez más amplia de un inversor.

¿Qué son los activos líquidos y cómo puedo almacenarlos?

El término liquidez se refiere a qué tan rápido algo puede convertirse en dinero en efectivo, frío; del tipo que se queda en su billetera o cambio de efectivo por otra cosa. Los activos líquidos son aquellos que se consideran convertidos en dinero en efectivo o en poder adquisitivo de manera inmediata.

En un extremo de la escala de todos los activos se encuentran los billetes y monedas en dólares que ha guardado en un tarro de galletas o un colchón en el hogar. Estos son los activos más líquidos, lo que significa que puede gastarlos de inmediato, pero son los menos seguros porque pueden ser destruidos por el fuego, extraviados o robados. En el otro extremo de la escala se encuentran activos tales como bienes inmuebles, que pueden tardar meses o incluso años en convertirse en efectivo.

Cuando se trata de almacenar sus activos líquidos, estos son algunos de los lugares más comunes donde las personas eligen quedarse con su efectivo:

• Su casa (con suerte bien escondida y segura)
• A Cuenta de ahorro o cuenta de cheques en su banco local o cooperativa de crédito
• Cuenta de mercado monetario
• Certificados de depósito a corto plazo
• Letras del Tesoro de Estados Unidos de muy corta duración

En la mayoría de los casos, deposite su dinero en un banco se considera extremadamente seguro. ¿La razón? Los bancos de los Estados Unidos no han estado congelados desde 1933, cuando Roosevelt declaró un "feriado bancario" que duró tres días, y parece poco probable que tal evento vuelva a ocurrir en el futuro cercano. Los fondos del mercado monetario pueden causar problemas porque, en caso de que usted sea administrado por una compañía de fondos mutuos, puede perder acceso a su efectivo si cierran los mercados financieros, que es precisamente lo que sucedió con muchos inversores el 11 de septiembre.

Para propósitos de emergencia, no debe considerar acciones, bonos, fondos mutuos, anualidades o pólizas de seguro como activos líquidos. Además de las fluctuaciones normales del mercado, estas inversiones pueden llegar a ser completamente ilíquidas si las bolsas están cerradas, lo que significa buena suerte poniéndolas en sus manos.

¿Por qué debo tener activos líquidos a mano?

Incluso si no posee ninguna inversión, aún necesita una reserva de efectivo.

Una vez que Manhattan fue cerrada después de los ataques terroristas, muchas empresas no pudieron operar. En algunos casos, a los empleados no se les pagó durante varias semanas, dejándolos sin una fuente de ingresos. Estados Unidos estuvo cerca de una crisis de liquidez en 2008 y 2009 en medio de la Gran Recesión. Se rumoreaba que algunos inversores profesionales llamaban a sus cónyuges y les advertían que fueran al cajero automático y sacaran la mayor cantidad de dinero posible en caso de que los bancos no estuvieran abiertos durante semanas o meses.

¿Qué pasa si hubo una tragedia o un evento extraordinario en su área y de repente no pudo presentarse al trabajo? Llevando el escenario un paso más allá, ¿qué pasaría si tal evento ocasionara que su empresa se topara con tiempos financieros difíciles y cerrara sus puertas o comenzara a despedir a la mayoría de la fuerza de trabajo?

¿Cómo sobrevivirías? Si se hubiera dado cuenta de la importancia de la liquidez, podría mantenerse a flote durante al menos varios meses utilizando sus reservas de efectivo. Podrías haber comprado víveres, negociado con vecinos o intercambiado bienes utilizando tu liquidez de emergencia. La liquidez importa La liquidez es importante. Es una red de seguridad para usted y su familia.

¿Qué grado de liquidez debería considerar un inversor al mantener?

El nivel de activos líquidos que debe tener a mano depende en gran medida de sus gastos mensuales estimados y otros factores personales que debe discutir con su planificador financiero o asesor de inversiones. En todos los casos, debe poder mantenerse usted y su familia durante al menos un mes o dos; la mayoría de los planificadores financieros están de acuerdo en que seis meses es ideal. Es importante recordar que las emergencias nacionales son mucho menos probables que las emergencias personales, como reparaciones de automóviles, despidos, lavadoras y secadoras que se caen a pedazos, viajes a la sala de emergencia, reparaciones en el hogar, etc. Tener dinero en efectivo podría permitirle quedarse Por supuesto, con muchas menos preocupaciones.

Si está interesado en este tema, es posible que también desee leer ¿Cuánto dinero debo conservar en mi cartera? para tener una idea general de cómo el efectivo puede jugar un papel estratégico en la asignación de activos.

El saldo no proporciona servicios ni asesoría fiscal, de inversión o financiera. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico, y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.