Cómo invertir en los emprendedores del mundo

Muchas personas están familiarizadas con los conceptos de microfinanzas debido a la popularidad del sitio web como Kiva. org, que permite a cualquier persona en los Estados Unidos prestar dinero a emprendedores de bajos ingresos y desatendidos en más de 70 países. Desde su inicio en 2005, la organización ha financiado más de un millón de préstamos por un total de más de medio billón de dólares con una impresionante tasa de reembolso del 99%.

Mientras Kiva. org ha logrado atraer una gran cantidad de capital, la organización no le paga ningún interés a los prestamistas, lo que hace que la decisión de inversión sea pobre.

Los inversionistas internacionales que buscan agregar préstamos de microfinanzas a sus carteras para motivaciones tanto altruistas como de ganancias pueden en lugar de querer considerar los bonos de microfinanzas que pagan un cupón definido y una tasa de interés en el tiempo.

En este artículo, analizaremos algunas instituciones de microfinanzas que emiten bonos, cómo los inversionistas pueden comprarlas, y algunas otras consideraciones importantes.

Invertir en bonos de microfinanzas

La forma más fácil de invertir en bonos de microfinanzas con fines de lucro fue a través de una organización llamada MicroPlace. com. Originalmente comenzó con la ayuda de PayPal, la compañía terminó cerrándose el 14 de enero de 2014 debido a su incapacidad de escalar entre los inversores más pequeños. La buena noticia es que todavía hay muchas formas diferentes para que los inversores internacionales ganen exposición.

Los cinco emisores más populares incluyen:

• Calvert Foundation: The Calvert Foundation ha invertido más de $ 567 millones en 380 CDFI y organizaciones sin fines de lucro en todo el mundo en los últimos 18 años. Los inversores internacionales pueden visitar el sitio web de la organización para encontrar una lista de códigos SIC para invertir en bonos directamente a través de cualquier intermediario.
• Interés compartido: el interés compartido ha atraído más de $ 12 millones en inversiones de más de 400 personas e instituciones sin que ningún prestamista haya perdido interés o capital. Los inversionistas internacionales pueden visitar el sitio web de la organización para invertir un mínimo de $ 3,000 para servir como garante de un préstamo otorgado a estas microempresas.
• WCCN - Capital de Trabajo para Necesidades Comunitarias ("WCCN") ha invertido más de $ 100 millones en microempresas en toda América Latina desde 1991. Los inversores internacionales pueden visitar el sitio web de la organización para invertir en bonos de microfinanzas y financiar estas microempresas.

Invertir en acciones de microfinanciación

La revolución de las microfinanzas ha ido más allá del altruismo y ha generado ganancias para muchas grandes compañías internacionales. Por ejemplo, SKS Microfinance Ltd. (NSE: SKSMICRO) tiene un costo de $ 55. 8 mil millones de empresas que se centra principalmente en préstamos a mujeres en áreas rurales de India, mientras que Banco Compartamos SA (OTC: BMOSF) ofrece préstamos similares en áreas rurales de México.

Si bien los inversionistas en estas compañías están más enfocados en las ganancias que puramente altruismo, las compañías están haciendo bien en todo el mundo al aumentar el acceso de capital a las áreas pobres y rurales. El éxito de los programas de microfinanzas en todo el mundo es difícil de negar debido a las altas tasas de reembolso y las fuertes tasas de reaplicación de capital de crecimiento adicional.

Riesgos y otras consideraciones

Los bonos de microfinanzas pueden parecer relativamente libres de riesgo, ya que las tasas de incumplimiento son extraordinariamente bajas en la mayoría de los casos, pero los inversores deben recordar que todas las inversiones implican cierto grado de riesgo.

En este caso, los desastres naturales y los problemas económicos en áreas relevantes del mundo pueden tener un impacto negativo en las tasas de reembolso, que pueden aparecer en cascada en algunos casos si son lo suficientemente graves.

Por supuesto, invertir en acciones de microfinanzas es mucho más arriesgado, ya que los inversores están asumiendo el riesgo de la organización en sí. Algunas de estas empresas pueden haber utilizado el apalancamiento para mejorar los rendimientos financieros, lo que introduce un nivel adicional de riesgo asociado con el margen. Si sus carteras sufren incluso un declive modesto, el riesgo financiero adicional podría causar problemas más amplios para la institución.

Puntos claves para llevar

• Los bonos de microfinanzas son una gran manera de diversificar una cartera internacionalmente, al tiempo que ayudan a los empresarios a tener éxito.
• Las acciones de microfinanzas también brindan exposición a la industria, pero los motivos de las inversiones son de naturaleza menos altruista.
• Los inversores deben conocer los riesgos asociados con estas inversiones, incluidos los riesgos asociados con el apalancamiento.