Invertir en Europa: los ETF europeos

La Unión Europea contiene alrededor del 7% de la población mundial y representa aproximadamente el 20% del producto interno bruto (PIB) mundial, lo que lo convierte en uno de los destinos de inversión más importantes del mundo. Desde la francesa Sanofi SA (NYSE: SNY) hasta la alemana Deutsche Bank AG (NYSE: DB), cientos de las compañías más grandes del mundo se encuentran en Europa. Los inversores internacionales que buscan una exposición fácil a estos mercados pueden querer invertir en ETF europeos.

Los ETF europeos ofrecen simplicidad y diversificación sin muchas de las tarifas asociadas a los fondos mutuos. Mediante la compra de un valor único, los inversores internacionales pueden tener exposición a cientos de empresas diferentes ubicadas en Europa o estar expuestas a países o industrias específicos. En este artículo, analizaremos los beneficios y riesgos de los ETF europeos y algunas opciones populares.

Beneficios y riesgos de invertir en ETF europeos

Europa puede considerarse una de las regiones económicas más seguras del mundo, pero la crisis de 2009 demostró que aún conlleva un gran riesgo. Y si bien Europa Oriental puede tener un potencial de crecimiento, muy pocos inversores internacionales comprarían en Europa occidental sus perspectivas de crecimiento. Pero a pesar de estas preocupaciones, la inversión en ETF europeos todavía puede proporcionar un papel clave en cualquier cartera.

Las ventajas de invertir en ETF europeos incluyen:

• Familiaridad . Europa alberga algunas de las compañías más reconocidas en el mundo, que invierten en esas compañías mucho más cómodas para muchos inversores de los EE. UU.
• Diversificación . Europa es una región muy diversa desde el punto de vista económico, lo que hace que los ETF europeos sean ideales para diversificar una cartera de acciones principalmente en EE. UU. Sin el riesgo de los mercados emergentes.
• Bajo riesgo . Además de sus raros tiempos de crisis, Europa generalmente se considera una región de bajo riesgo en relación con los mercados emergentes en América Latina o Asia.

Los riesgos de invertir en ETF europeos incluyen:

• Contagio . La estructura de la Unión Europea hace que sus miembros dependan en gran medida unos de otros, lo que crea la posibilidad de contagio cuando surge la crisis.
• Crecimiento lento . Muchos países de Europa occidental enfrentan las perspectivas de un crecimiento más lento, lo que los hace menos atractivos para los inversores que buscan el riesgo.

Los ETF europeos más populares

Los ETF europeos se pueden dividir en muchas categorías diferentes, incluidos ETF de mercados amplios, ETF regionales y ETF específicos de cada país. También hay muchas otras opciones, como ETF basados ​​en clases de activos, como WisdomTree Europe SmallCap Dividend Fund (NYSE: DFE). A continuación, veremos tres de los ETF más populares de cada una de estas categorías.

Los 3 principales ETF europeos:

• MSCI European ETF (NYSE: VGK)
• iShares S & P Europe 350 Index Fund (NYSE: IEV)
• SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (NYSE: FEZ) > Top 3 ETF regionales europeos:

iShares MSCI UK Index Fund (NYSE: EWU)

• iShares MSCI EMU Index Fund (NYSE: EZU)
• SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
• Arriba 3 ETF europeos específicos de cada país:

iShares MSCI Germany Index Fund (NYSE: EWG)

• iShares MSCI Switzerland Index Fund (NYSE: EWL)
• iShares MSCI France Index Fund (NYSE: EWQ)
• Alternativas a los ETF europeos

Los ETF europeos pueden ofrecer la forma más fácil de ganar exposición a los mercados europeos, pero no son la única forma de comprar en la región.

Los inversores internacionales también pueden comprar recibos de depósito estadounidenses (ADR) o comprar acciones directamente a través de corredores de bolsa extranjeros. Sin embargo, hay varias cosas que los inversores deben considerar antes de tomar estas rutas.

Comprar y vender acciones en bolsas de valores extranjeras puede implicar algunos cálculos de impuestos complicados y consideraciones legales. Investigar acciones extranjeras individuales también puede resultar difícil con idiomas extranjeros para traducir y monedas extranjeras para convertir. Y aunque los ADR resuelven algunos de estos problemas, generalmente solo están disponibles para compañías extranjeras muy grandes y, en ocasiones, tienden a ser algo ilíquidos.

Cosas clave para recordar acerca de los ETF europeos

Los ETF europeos generalmente se consideran la forma más fácil de invertir en Europa, especialmente si se compara con la compra de ADR o acciones extranjeras directamente.

• Los ETF europeos son una excelente forma de diversificar cualquier cartera de acciones con inversiones de relativamente bajo riesgo (siempre que no sea un momento de crisis).
• Los ETF europeos no son perfectos para todos. Están sujetos a riesgos de contagio, enfrentan tasas de crecimiento más lentas y, en algunos casos, pueden no ser lo suficientemente volátiles para los inversores más jóvenes.