Regulación Aplicación como Oportunidad

En un año cuando los titulares critican el enorme acuerdo de Volkswagen con respecto a un poco de manipulación de emisiones de vehículos y cuando los turistas y un gran grupo de curiosos se preguntan exactamente cómo Disney decidió manejar su problema de cocodrilos antes de que ocurriera una tragedia desgarradora en uno de sus centros turísticos, dos líderes de KPMG han escrito un libro sobre cómo navegar por el universo regulatorio. En La nueva era de la aplicación de regulaciones: una guía completa para elevar el estándar de riesgo (McGraw-Hill Education, 2016), Richard H.

Crónica de Girgenti y Timothy P. Hedley, con la ayuda de un número de colaboradores bien informados, muchos de los riesgos regulatorios que existen en realidad, así como el enfoque del gobierno para tratar con violadores

Seamos realistas: probablemente sea casi imposible para cualquier entidad, sin importar cuán ingeniosa y enérgica sea, cumplir con todos los requisitos reglamentarios que sean aplicables. Es fácil pasar por alto uno. Es fácil malinterpretar uno. Dada la inmensidad de los requisitos reglamentarios y la frecuencia con que se emiten, revisan y aplican, el incumplimiento de la ley se puede lograr con bastante facilidad a pesar de las mejores intenciones de la administración corporativa. Lo que es particularmente útil acerca de este trabajo es que el lector está informado muy específicamente sobre errores comunes de las empresas, sobre cómo es probable que el gobierno persiga y sobre cómo prevenir, detectar y mitigar los errores regulatorios.

¿Por qué debería importarnos qué tan grande es la red regulatoria que nos puede atrapar? Los autores cubren la historia de los primeros años, desde el 11 de septiembre, que llevó a la Ley Patriótica, a informes de ganancias corporativos engañosos que allanaron el camino para la Ley Sarbanes-Oxley, la Gran Recesión y el esquema Bernie Madoff Ponzi y la el fracaso de Lehman Brothers y el colapso de otras instituciones, y la creación de la Oficina del Inspector General Especial para el Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP), y así sucesivamente.

Los autores se lanzan a ejemplos más recientes de la segunda década del nuevo milenio para que los lectores tengan claro cómo llegamos a donde estamos, es decir, la tierra de los altamente regulados. Agregue a este almacén de detalles regulatorios un enfoque de aplicación gubernamental similar a la 'estrategia de ventanas rotas' -como en los esfuerzos de las autoridades municipales para abordar infracciones menores como un intento de frustrar incluso a las más grandes- y cualquier persona que trabaje para o con corporaciones debe prestar atención .

¿Duda de que se registre más regulación en su camino? Solo mire la Ley de Seguridad Química Frank R. Lautenberg para el Siglo 21 firmada por el Presidente Obama el 22 de junio de 2016.El estatuto refuerza la Ley de Control de Sustancias Tóxicas, que rige la fabricación, el uso y la eliminación de ciertos productos químicos. O considere cuán fácilmente la regulación puede ir más allá de las meras maldades corporativas y entrar en lo que podría considerarse una esfera más personal. Solo considere al ex gobernador del estado de Nueva York, Eliot Spitzer, cuyas maniobras financieras lo llevaron a descubrir su inclinación por las prostitutas y terminó con su renuncia al cargo de gobernador en 2008. Más recientemente, el ex presidente de la Cámara de Representantes Dennis Hastert retiró sumas significativas de el dinero de sus propias cuentas recibió la atención de las autoridades y condujo a la revelación eventual de que Hastert había estado pagando dinero a alguien por mala conducta previa, que luego se reveló como abuso sexual de menores.

En abril de 2016, Hastert fue sentenciado a 15 meses de prisión por estructurar ilegalmente esas transacciones financieras.

Todo esto hace que este sea un libro particularmente pertinente. El régimen regulatorio es vasto. La investigación del gobierno y el poder de aplicación contra corporaciones e individuos es enorme. Ignore las restricciones regulatorias actuales bajo su responsabilidad.

En este entorno de aplicación, los CEO no son los únicos que sufrirán una caída en caso de que se produzca una mala conducta reglamentaria. Por el contrario, señalan los autores, los agentes del gobierno también se centran en los "guardianes" (por ejemplo, los funcionarios de cumplimiento) e incluso se sabe que buscan consultores. Además, el gobierno se ha vuelto más inteligente en su propio trabajo y ahora puede usar grandes datos de manera efectiva para, por ejemplo, señalar transacciones financieras cuestionables que podrían haberse pasado por alto fácilmente en una era más analógica.

¿Sudando todavía?

A decir verdad, todos podemos apuntar a malos actores, o, más probablemente, actores menos que competentes, en nuestros propios campos, ya sea la industria del automóvil, la gran industria farmacéutica, la educación superior, la manufactura, la minería o la ley , energía, otras cosas. El lugar donde este libro puede ser especialmente útil es cuando se utiliza como una herramienta para persuadir a los que buscan el pie derecho, conscientes del presupuesto, de buscar otros resultados, como ganancias inmediatas, sus prioridades a corto y largo plazo. Los autores hacen un caso muy persuasivo de que el riesgo de ser atrapado violando la ley y de ser penalizado por hacerlo es real y sustancial. Además, hoy en día, las empresas podrían no solo pagar una multa y continuar; pueden experimentar la alegría de un monitor independiente que evalúa su cumplimiento continuo.

¿Cómo pueden exactamente las corporaciones y las personas de ojos brillantes que trabajan para ellos violar la ley? Bueno, hay sobornos, corrupción, lavado de dinero, tráfico de información privilegiada, evasión de impuestos, fraude en la información financiera, prácticas abusivas de financiamiento al consumidor y la violación de las sanciones comerciales, para catalogar algunas. A esa lista de posibles malas acciones, agregue la presión que un supervisor, o su supervisor por encima de él, podría poner en un empleado al ordenarle a ese empleado que haga algo abiertamente ilegal. ¿Qué debería hacer ese empleado? ¿Qué sucede si a ese empleado se le acaba de pedir que opere en un área legalmente ambigua de la ley?Ayuda tener una línea directa interna que los empleados conozcan y se sientan cómodos usando. También ayuda si los empleados creen que no habrá repercusiones negativas para ellos si denuncian una infracción a los superiores. Esas líneas directas de los empleados se vuelven aún más importantes ya que los autores revelan que muchos fraudes corporativos se descubren gracias a los consejos de los empleados.

Además, donde hay regulaciones e intervención del gobierno, hay oportunidades.

En el lado positivo de cualquier acción de aplicación, el gobierno puede considerar la fortaleza del programa de cumplimiento de una corporación como un factor atenuante. Por supuesto, ese programa de cumplimiento debe ser uno que no sea simple escaparate. El problema en gran medida es cómo estructurar una buena. Los autores proporcionan muchas sugerencias.

Se discute la importancia de las auditorías internas y el desarrollo de códigos de conducta no solo aplicables a los empleados sino también a los proveedores. Se identifican los diferentes tipos de operaciones con información privilegiada, ya que son las mejores prácticas para prevenirlo y descubrirlo. Hay una sección muy pertinente que reconoce nuestra economía actual: las corporaciones que usan lo que los autores llaman "personas con información privilegiada temporal" necesitan asegurarse de que esas personas estén al tanto de las proscripciones contra el uso de información privilegiada.

La nueva era de cumplimiento normativo está escrita claramente por autores que saben de lo que están hablando. Un lector puede ver la experiencia en los detalles de, por ejemplo, la discusión de las motivaciones típicas para cometer fraude de información financiera, las formas en que se ha llevado a cabo dicho fraude, cómo el gobierno procede en tales asuntos, cómo prevenirlo, descubrirlo y mitigarlo. Girgenti, quien tiene un J. D., es el Líder nacional y de las Américas de KPMG LLP para servicios de asesoramiento forense. Su experiencia incluye períodos en la Oficina del Fiscal de Distrito del Condado de Nueva York y en la División de Servicios de Justicia Penal del Estado de Nueva York. Hedley, quien tiene un Ph. D. en Gestión Pública y un M.S. en Contabilidad, es el Líder Global de Servicios de Administración de Riesgos de Fraude de KPMG. Los dos coautores Administrando el riesgo de fraude y mala conducta: respondiendo a los desafíos de un entorno global, regulado y digital (McGraw-Hill, 2011).

Probablemente, todos los profesionales hayan leído su parte de los libros comerciales que pueden ser una repetición o descaradamente autopromocionales por parte del autor o de ambos. Esto no es ninguno. Los autores han logrado convertir un tema prospectivamente aburrido, sin importar qué tan vital sea para la comunidad regulada, y lo convierten en una lectura cautivadora que avanza rápidamente incluso a pesar de que se proporcionan muchos detalles informativos. Sí, por supuesto, los autores y sus colegas contribuyentes, por supuesto, muestran su experiencia, pero lo hacen no tanto de manera publicitaria sino de conocimiento, ya que explican bien los motivos de nuestro sistema normativo actual e identifican las formas para navegar con éxito dentro de ella. A decir verdad, si tuviera un poco de agua caliente reglamentaria, probablemente llamaría a este grupo.

Las objeciones menores que tengo con el libro se refieren principalmente a las notas al final.Soy ese lector que realmente los usa. Demasiados, en mi opinión, son meramente URL. No se enumera ningún autor, ni título, ni fecha. Así que, por ejemplo, la cita de una cita (que se encuentra en la página 243) sobre los sobornos de una compañía farmacéutica a un médico que incluía boletos para un concierto de Madonna simplemente aparece como una URL sin título, sin autor y sin fecha. Intente escribir esta URL en su computadora con precisión:

// www. wsj. com / articles / SB10001424052702304299704577502642401041730

Si bien tal enfoque podría funcionar para la versión digital del libro si los enlaces son en vivo, no es tan útil en la impresión. Sería mucho más informativo tener una cita como esta:

Jeanne Whalen, Devlin Barrett y Peter Loftus, Glaxo en $ 3 Billion Settlement , Wall Street Journal (3 de julio, 2012 12: 01 a.m. ET ), // www. wsj. com / articles / SB10001424052702304299704577502642401041730.

Anteriormente (p.18), los autores mencionan un memorándum significativo emitido por un fiscal general adjunto que enfatiza el enfoque del Departamento de Justicia sobre la malversación individual en lugar de la mera maldad corporativa. Sin embargo, proporcionan una nota al final que cita una dirección que dio el autor de la nota en lugar de la nota misma (nota al pie 55, página 257).

Al abogado en mí le hubiera gustado que se hubieran citado secciones estatutarias específicas en un cuadro que compara las leyes contra el soborno y la corrupción en diferentes países (pp. 98-100).

En ocasiones, el lector está nadando en una sopa de acrónimos con oraciones como esta: "En 2015, el DOJ y la SEC entraron en 100 DPA y NPA" (p.20).

Por supuesto, escribir todas esas abreviaturas y agregar citas más detalladas haría que este trabajo sea más torpe. La accesibilidad y la precisión son un territorio difícil de navegar. Con todo, estas críticas son un caos sobre un trabajo sumamente informativo, y sorprendentemente interesante.